9月14日，天合光能(688599.SH)發布公告稱，公司與南玻A(000012.SZ)簽訂了價值約為212.1億元的高純硅料長單采購合同。

至此，這已是年內第四家“官宣”百億級硅料采購長單的光伏企業。

據記者統計，今年以來，包括天合光能、隆基綠能(601012.SH)、雙良節能(600481.SH)及晶科能源(688223.SH)在內的四家頭部光伏板塊企業已簽訂了總金額超2000億元的硅料采購合同。

在國內光伏行業觀察人士張鵬看來，硅料作為光伏產業鏈中建設周期最長、成本最高的環節，在面對下游“井噴”的需求時，出現了錯配的情況，導致現階段硅料供應偏緊。

“各家企業也是通過簽訂長單的形式，保障公司的供應鏈穩定。”張鵬告訴記者。

安徽一家光伏組件廠商的副總經理許生強也向經濟觀察網記者表示，簽訂長單對于相關公司來說，有助于鎖定硅料企業的產能，尤其是在當下硅料供應偏緊的背景下。

硅料采購百億長單頻現

今年以來，在硅料供應偏緊且下游需求持續旺盛的背景下，光伏行業屢有百億硅料采購大單落地。

9月14日，天合光能發布公告稱，公司與南玻A簽訂了高純硅料長單采購合同。

公告信息顯示，此次天合光能與南玻A的采購合同約定，在2023年至2026年間，天合光能將向南玻A采購數量合計為7萬噸的高純硅料產品，按照當前市場價格測算，預計2023-2026年采購金額合計為212.10億元(含稅)。

記者注意到，此次天合光能的預計采購金額已經超過了南玻A去年全年實現的營收。

公告同時表示，此次簽訂的采購長單將采取月度議價方式進行確定，最終實現的采購金額可能隨市場價格產生波動。

“本次長單采購合同的簽訂將為公司高純硅料原料產品的長期穩定供應提供有力保障，有助于公司及時有效應對市場環境變化，符合公司未來發展戰略規劃。”天合光能在公告中稱。

值得注意的是，就在數日前的9月10日，晶科能源亦發布公告稱，公司將在2022年9月至2026年12月期間向通威股份相關下屬子公司采購約38.28萬噸多晶硅產品，預估合同總金額高達1033.56億元。

晶科能源同時表示，此次采購合同的簽訂，通過鎖量不鎖價、按月議價、分批采購的長單方式，“保障公司多晶硅原材料的長期穩定供應”。

除上述兩家企業外，年內還有雙良節能、隆基綠能簽訂的兩筆百億級別的硅料長單，其中，7月13日，雙良節能公告稱，將在2023年至2030年向新特能源(01799.HK)等公司采購多晶硅料20.19萬噸，預計采購金額約為584.70億元;更早前的3月22日，隆基綠能公告稱，其旗下多家子公司已經和通威股份旗下多家子公司簽訂了兩年期多晶硅料采購協議，合同約定采購量20.36萬噸，具體訂單價格月議，該合同總金額預估約442億元。

如此，則合計來看，上述四家光伏板塊頭部企業簽署的硅料長單合計規模已達85.83萬噸，簽訂的合同總金額約為2272億元。

東亞前海證券在9月13日發布的一份研報中稱，頭部硅片企業基本鎖定了硅料行業2022年全年的產出。其同時表示，作為與硅料環節綁定最密切的硅片端，近年來各大硅片新老廠商大幅擴張產能規模，2021年國內硅片產能達407GW，同比增長69.67%，2017-2021年的復合年均增長率高達40.31%，“硅片產能的大規模增長進一步加大了對硅料的采購需求”。

硅料價格仍是行業敏感點

在就上述多家光伏企業頻簽硅料長單一事走訪業內人士的過程中，受訪者普遍向記者表示，硅料的持續緊缺仍是光伏行業的一大痛點，在硅料價格“高燒不退”的背景下，相關企業通過長單鎖料求心安。

8月31日，中國有色金屬工業協會硅業分會最后一次發布了國內太陽能級硅料的最新成交價，其中，國內單晶復投料價格區間在30.5-31.0萬元/噸，成交均價為30.72萬元/噸，周環比上漲0.39%;單晶致密料價格區間在30.3-30.8萬元/噸，成交均價為30.51萬元/噸，周環比漲幅為0.43%。

這已是硅料價格在年內的第29次上漲。“恭喜硅料廠喜提29連勝，估計到下周四(9月8日)公布的時候，大概率還是上漲。”8月31日，在記者加入了一個光伏行業交流群中，有從業人員如是感嘆。

但隨后，到了9月8日，在市場廣泛關注多晶硅價格是否會迎來年內第30次上漲時，對外公布硅料價格的中國有色金屬工業協會硅業分會，卻在其官方微信公眾號發布了《暫停多晶硅采集價格發布的告示》，直接引發了市場熱議。

在上述告示中，硅業分會稱，安泰科(中國有色金屬工業協會旗下的咨詢研究機構)多晶硅價格采集發布自2014年開始，一直秉持“樣本全、計算模式合理、數據客觀、價格采集發布連續”觀念，每周三定時發布，在行業有一定影響力。但“近期，受多重因素的影響，部分供應鏈價格持續震蕩上漲，沖擊晶硅光伏產業穩定運行。為避免安泰科采集發布的多晶硅價格被過度解讀、造成誤解，決定自本周起，暫停該采集價格的發布”。

對于硅業分會暫停多晶硅采集價格的發布行為，張鵬認為，原因之一“或許是部分企業不愿意提供最新的多晶硅成交價信息。”

“多晶硅企業對市場不斷地渲染‘硅料價格多少多少連漲’都有些意見，因為國內的多晶硅產能是遠遠不能滿足當下的市場需求，價格上漲是受下游需求推動，但是市場不斷渲染下游企業有多么難受，甚至引起了有關部門的注意，這里就存在一些誤會了。”他進一步補充表示。

記者亦注意到，早在7月20日舉辦的2022年光伏產業鏈供應論壇上，中國光伏行業協會名譽理事長王勃華就表示，通過對各省裝機規劃了解看，樂觀預計光伏市場或將開啟加速模式，并將今年新增裝機預測調高10GW，預計全年實現85-100GW。

另據光伏行業協會的統計，截至今年7月底，已有25省(市/自治區)明確“十四五”期間風光裝機規劃，其中光伏新增裝機規模超392.16GW，未來四年新增344.48GW，全球市場方面，預計今年新增裝機將達205-250GW。

張鵬認為，在光伏裝機需求不斷攀升的背景下，硅料價格上漲更多的是市場行為，“不是相關企業故意的，把硅料廠商說成‘壞人’，那人家肯定‘不干’”。

那么，眼下被多家光伏企業“哄搶”的硅料產能，最終又能否轉化為足夠滿足市場需求的光伏組件呢?

“一塊多晶硅通過鑄錠、切片、電池等環節最終組成組件落地使用，這兩年來光伏領域追求的是‘更薄更輕’，這也提升了整體的生產效率，目前一萬噸硅料基本能夠生產出3.5GW左右的組件。”安徽一家光伏組件企業的副總經理許生強告訴記者。

根據其提供的數據，記者進一步估算，僅上述四家公司預計采購硅料的量，最終可產出300GW左右的光伏組件，這個數字明顯高于上述各家機構的預測裝機數據。

“立足當下，硅料產能仍然是痛點。”長城基金權益投資部基金經理廖瀚博向經濟觀察網記者指出。

廖瀚博認為，硅料問題在2021年是產業鏈的瓶頸問題，今年以來已經有序好轉，未來硅料產能放量也能夠帶動產業鏈加速放量，整個產業鏈處于優化的過程中。

國聯證券電新首席分析師賀朝暉則告訴記者，隨著9、10月份新投產的硅料產能爬坡和檢修結束，主流廠商開工率將恢復至高位，預計硅料價格有望在今年三季度末、四季度初松動，至年底下降至25-26萬/噸的水平，到明年年中大概能回落至20萬/噸左右的水平。

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