近年來，證監(jiān)會(huì)對(duì)于證券公司投資顧問業(yè)務(wù)的監(jiān)管日益嚴(yán)厲，實(shí)施了新一輪全面深化市場(chǎng)改革，在“建制度、不干預(yù)、零容忍”的九字方針下，資本市場(chǎng)正在發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化。如何打造一個(gè)更加規(guī)范的資本市場(chǎng)成為所有市場(chǎng)參與者關(guān)注的重點(diǎn)。

開年券商密集接罰單

其中，備受關(guān)注的既是分支機(jī)構(gòu)，作為券商與零售客戶展業(yè)的第一線，從業(yè)人員的規(guī)范程度是監(jiān)管中最重要的一環(huán)。從近期開具的罰單情況看，監(jiān)管部門對(duì)證券從業(yè)人員違規(guī)行為的管控力度一直“在線”。今年過去兩個(gè)月，就處罰了多家證券分支機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年以來，證券分支機(jī)構(gòu)（包括從業(yè)人員，以公開時(shí)間為準(zhǔn)）因經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收到的監(jiān)管罰單至少已有20張。在2021年證券分支機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員的133張罰單中，分支機(jī)構(gòu)罰單就高達(dá)45張；分支機(jī)構(gòu)從業(yè)人員罰單則達(dá)88張。

從處罰原由來看，原因五花八門，相關(guān)從業(yè)人員違法代客理財(cái)、違規(guī)誘導(dǎo)開戶、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄等，仍是違規(guī)重癥區(qū)。

券商巨頭國(guó)泰君安牽涉誤導(dǎo)性陳述

隨著從業(yè)人員越來越多地使用微信、微博、小紅書等社交媒體進(jìn)行展業(yè)，違規(guī)行為也逐漸增多。具體來看，在眾多券商被處罰中，最受“矚目”的便是滬上券商巨頭——國(guó)泰君安。

上月，江西證監(jiān)局相繼發(fā)布了兩份罰單，均點(diǎn)名頭部券商國(guó)泰君安投顧服務(wù)，這回監(jiān)管部門盯上了券商投顧在微信和微信群中發(fā)布的內(nèi)容。

2月18日，江西證監(jiān)局對(duì)任職于國(guó)泰君安江西分公司的易思敏下發(fā)監(jiān)管函。原因是當(dāng)事人身為擔(dān)任贛江-同興投顧產(chǎn)品的投資顧問，在提供證券投資顧問服務(wù)過程中，存在通過微信及微信群向投資者發(fā)布誤導(dǎo)性陳述的行為。依據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2020〕66號(hào)）的規(guī)定，江西證監(jiān)局對(duì)其采取出具警示函的監(jiān)管措施。

圖源：江西證監(jiān)局

同日，江西證監(jiān)局在另一份監(jiān)管函中指出，國(guó)泰君安江西分公司存在兩項(xiàng)違規(guī)：一是對(duì)部分符合回訪篩選標(biāo)準(zhǔn)的贛江-同興投顧簽約投資者未進(jìn)行回訪，違反了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十一條的規(guī)定。二是對(duì)贛江-同興投資顧問易思敏提供證券投資顧問服務(wù)合規(guī)管理不到位，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第六條的規(guī)定。

因兩項(xiàng)違規(guī)，江西證監(jiān)局責(zé)令國(guó)泰君安江西分公司改正，整改期限為30天。

圖源：江西證監(jiān)局

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)合規(guī)人士表示，個(gè)人公眾號(hào)、抖音號(hào)、小紅書等自媒體賬號(hào)，或用職務(wù)身份注冊(cè)的各類自媒體賬號(hào)，是目前極易發(fā)生合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)拓展工具。從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)提升合規(guī)意識(shí)，把控好內(nèi)容和信息的制作與發(fā)布。同時(shí)，作為更具私密性的微信群、QQ群等互聯(lián)網(wǎng)群組，更應(yīng)留意其潛在的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

專家建議對(duì)于相關(guān)自媒體帳號(hào)，應(yīng)登記在冊(cè)并納入機(jī)構(gòu)管理，同時(shí)還要持續(xù)監(jiān)控。對(duì)于一些互聯(lián)網(wǎng)群組，如微信群、小紅書群等也建議進(jìn)行梳理和登記，某些群組有必要還將去個(gè)人化，納入機(jī)構(gòu)監(jiān)管視野統(tǒng)一管理。

有趣的是，據(jù)國(guó)泰君安證券2020年年報(bào)，國(guó)泰君安合規(guī)總監(jiān)張志紅女士的稅前薪酬達(dá)375.76萬元，在高管中排名第三。此外，她還通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，持有59.5萬股國(guó)泰君安股票，目前市值為超千萬元。有著多年監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和券商任職履歷的國(guó)泰君安合規(guī)負(fù)責(zé)人張志紅女士卻沒有起到其監(jiān)察合規(guī)性的作用。而擁有百萬年薪、千萬身價(jià)的資深高管，不更應(yīng)在管理內(nèi)部合規(guī)性起到更大的作用嗎？規(guī)范業(yè)務(wù)合規(guī)的工作，永遠(yuǎn)是進(jìn)行時(shí)態(tài)。

圖源：國(guó)泰君安2020年報(bào)

上述問題作者曾聯(lián)系國(guó)泰君安證券方，截止至發(fā)稿前未收到有效回應(yīng)。

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