格隆匯3月21日丨瑞科生物-B(02179.HK)發布公告，公司擬全球發售3085.45萬股股份，其中香港發售股份308.55萬股，國際發售股份2776.9萬股，另有15%超額配股權；2022年3月21日至3月24日招股；發售價將為每股發售股份24.80港元，每手買賣單位500股，入場費約12525港元；摩根士丹利、招銀國際及中信證券(600030)為聯席保薦人；預期股份將于2022年3月31日于聯交所主板掛牌上市。

集團是一家于2012年創立的疫苗公司，致力于亞單位疫苗的研發及商業化。集團主要專注于HPV候選疫苗的研究與開發。集團已建立由12款候選疫苗組成的疫苗組合，包括集團的核心產品REC603，一款用于預防宮頸癌的重組HPV九價疫苗，目前處于III期臨床試驗階段。集團已完成REC603的受試者招募，且集團計劃于 2022年上半年完成三針給藥，并于2025年之前向國家藥監局提交BLA申請。2020年，中國HPV疫苗市場高度集中，Merck Sharp & Dohme的Gardasil及Gardasil 9按產值計算約占2020年總市場的91.0%。盡管如此，中國HPV市場仍然供應不足。

根據弗若斯特沙利文，自2017年Gardasil及2018年Gardasil 9分別在中國獲批以來，直至 2020年，中國Gardasil及Gardasil 9的總批簽發量分別為1690萬支及960萬支。根據同一來源，就總人口而言，截至2020年底，HPV疫苗在中國的全程接種率整體較低，不到1%，即使考慮到HPV疫苗接種率的預期增長，預計到2025年，中國仍將有2.339億名9至45歲的女性未接種HPV疫苗，假設每人3劑，則可能需要額外的7.017億劑。

集團已簽訂基石投資協議，據此，基石投資者已同意以發售價認購若干數量的發售股份，其可按總金額5300萬美元(或約4.15億港元)。基石投資者按發售價24.80港元認購的發售股份總數將為1671.85萬股發售股份。基石投資者包括揚子江香港(揚子江藥業集團有限公司的一名緊密聯系人)、Harvest、SCHP及Sequoia Capital China Growth。

集團估計，假設超額配股權未獲行使及發售價為每股24.80港元，集團將自全球發售收取所得款項凈額約6.724億港元。集團目前擬將該等所得款項凈額約47.3%分配予繼續優化、開發及商業化集團的HPV疫苗管線，包括集團的核心產品(重組HPV九價疫苗REC603)；約17.7%將用于集團新冠肺炎疫苗(即ReCOV)的臨床前及臨床研究、注冊；約21.1%將用于其他候選疫苗的臨床前及臨床研究、注冊，包括重組帶狀皰疹疫苗REC610、結核病疫苗REC606及REC607、重組四價流感疫苗REC617及重組手足口病四價疫苗REC605；約6.7%將用于進一步加強集團的研發能力及提高營運效率；及約7.2%將用作集團的營運資金及一般企業用途。倘超額配股權獲悉數行使，集團將收取的所得款項凈額將約為7.826億港元(假設發售價為每股H股份24.80港元)。

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