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01市場概況

今天指數看上去不溫不火，但其實賺錢效應還是不錯的，看同花順(300033)全A會更真實一些。指數方面，主要是賽道帶著創業板一起下跌，其他指數表現都中規中矩，沒有完全延續昨天的普漲行情，第二天就進入了分化階段。漲跌比方面，近7成個股上漲，整體市場熱度還行。

從機構視角看，今天風格偏向于小票。

價值指數方面，主要還是中小盤價值在表現，大盤價值依然還是比較無力的狀態，可能跟本周五的中證1000期貨發布有關，最近小盤股會受到流動性的特殊照顧。

成長指數方面，跟價值板塊一樣，主要是小盤股發力，大盤成長的修復也不夠強勢。方向上主要是軍工和疫后復蘇板塊在發力，賽道不怎么強，不過這些板塊都處于輪動狀態，漲幾天就休息換別的漲，賽道應該還沒那么快結束。

從機構排名角度看，年度榜單依然是煤炭，周榜上環保的基金都跟上了。

煤炭作為目前的年度冠軍板塊，基本上不可能直接結束，還會來來回回好幾個波段。

環保基金上榜，我還以為是最近環保板塊強勢帶動的，點進去一塊，一票的新能源個股，基金風格漂移的老問題還是沒解決，也從側面說明最近新能源板塊的機會確實強。

從成交量排行榜的角度看，

資金主要流入的船舶、航運、復蘇線、軍工、

資金主要流出的是汽車、部分賽道、上游股

船舶制造、軍工板塊有爆量買入的跡象

從市場題材的視角看，鴻蒙概念脫穎而出。

機器人，已經成為題材主線之一了，巨輪受到昨天中通被打壓的情緒影響，不過其他的小弟沒什么大影響，題材還沒結束。

無人駕駛，題材的炒作估計快到尾聲了，不過部分個股后面是能出業績的，可以長期關注著。

農業，回調期，等跌干凈后布局下一波。

一體化壓鑄，開始內部分化了，還能繼續炒。

鴻蒙，今天繼續延續了昨天的慣性，不過時間不會太長，下周三公布，最多炒到周五或者下周一了。

從最強連板數看題材主線，

昨天中通被打壓后，連板股的情緒變得很差，st都排在前面了。

從跌幅榜看情緒退潮，

主要是題材高標，被昨天中通情緒連帶的。

從行業角度看，賽道股震蕩分化，核心資產反彈，穩增長震蕩，復蘇線強勢，通脹線強勢。

煤炭板塊，老美沙特談崩了。短期看，能源股和上游股應該會有短暫的回暖機會，趨勢上能不能真的反轉，得看老美議息會議前會不會出什么幺蛾子，以及8月3日的opec會議會不會增產。

航運方面，航運三杰繼續沖高，今天盤中震蕩較大，但最終還是成功收紅了，在往上就要去攻阻力位了，要上車的等回調再考慮了。

汽車方面，中通被指導到跌停了，靜待汽車板塊的下一波了。

核心資產方面，今天外資回流，核心資產企穩。

消費方面，消費開始炒細分了，疫后復蘇高度相關的消費細分開始拉了，比如調味品這種。中炬高新(600872)二板，不過主要是因為股權爭斗。

電力，前期強勢股，在反攻期會弱一些，等調干凈了后再上。

基建，橫盤震蕩，繼續等中報觀察。

酒店旅游，昨天又出了小利好，不過還是沖高回落了，畢竟這個板塊太明牌了，潛伏的資金比較多，只能蹲絕對低位。

從整體情況看：

今天盤面資金主要交易方向以中小盤個股為主，主要是因為周五中證1000的期貨要開通了，這個期貨開通后，大資金進入小盤股就不用再顫顫巍巍的害怕了，如果覺得大盤不好，但個股沒問題，可以開期貨的空單對沖凈值壓力。對于中證1000的流動性整體來說是利好的。

不過更值得深思的是，為什么在這個節點，推行這個。是否意味著未來大盤股方向沒什么機會了？這個是需要考慮的問題。

另一方面，昨天擔心的保不保5.5的問題，今天的媒體消息似乎也有了定論，說是不會為了過高的目標，過早的透支未來，可能就是在放風定調了，具體是否會如此，還是得看7月底的會議上公布了才行，不過目前市場會先開始打這個預期。

如果是偏向于這個角度的話，后續配置方向要以業績明確高增長的地方為主，因為后續流動性可能不會過度收緊，資金因為沒有性價比高的地方可以去，會選擇將高增長資產泡沫化，這是后續必須要注意的選股方向。

指數層面，大盤短期應該是見底了，小盤股也能帶動整體市場的活躍氣氛，但大的上攻力度不太會有，這段時間還是要忽略大盤做個股，但在此期間一定要控制好倉位，或者嫌累就直接不做也行，等待下一次機會。

三大流動性來源的角度看，

央媽：不放也不收，中性。

外資：匯率方面可能要進入貶值期了，對外資的流入會有壓力。

機構：戰線逐步收窄。

雖然沒有壓力，但也沒有更大的支撐力度，現在的宏觀基本面也不行，流動性上沒有支撐力度的話，那就只能向下找估值支撐了。

策略上：

短線看好：旅游免稅、風電、油運、船舶制造、軍工等內需環節。看空：地產后周期產業鏈

中期看好：豬、船舶制造、油運、煤炭、旅游免稅

02機會板塊

今天軍工板塊比較強勢，市場對于軍工板塊中報行情的期待越來越高。東莞證券分析師認為，部分軍工股的業績增速依然可以維持，且同時源材料成本大幅下降，中報可能會有進一步的表現。

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