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行情回顧：

周四，上證指數報3035.05點，下跌0.31%，成交額3400.91億。深證成指報10965.33點，下跌0.56%，成交額4561.51億。創業板指報2401.72點，下跌1%，成交額1583.59億。兩市合計成交7962.42億。總體上個股跌多漲少，兩市超2900只個股下跌。兩市成交額8053億，較上個交易日放量469億。盤面上，先進封裝、半導體、旅游、光刻膠等板塊漲幅居前，一體化壓鑄、港口航運、鈉離子電池、煤炭等板塊跌幅居前。北向資金全天凈賣出62.23億元，連續4日凈賣出，其中滬股通凈賣出37.44億元，深股通凈賣出24.8億元。

廣州萬隆指出，大盤在3100關口遇到獲利盤和解套盤的拋壓出現正常回調，并且權重股繼續拖累大盤，中小盤個股表現更加，信創數字經濟輪動一波之后，接下來資金有望回流新能源賽道。近期關注滬指在10日均線附近能否順利企穩，短線支撐參照3020-3025點附近。

外圍方面，美股三大指數集體收跌，標普500指數跌0.8%，納指跌0.61%，道指跌0.3%。特斯拉跌超6%，第三季度營收同比增長56%至214.54億美元，不及市場預期。歐股收盤全線上漲，德國DAX指數漲0.2%。美國兩年期國債收益率創2007年8月以來新高，美國10年期國債收益率創2008年6月以來新高，美國30年期國債收益率創2011年8月以來新高。

重要消息：

1、中證金融決定整體下調轉融資費率40BP，旨在滿足證券公司低成本融資需求，促進合規資金參與市場投資，維護我國資本市場平穩健康發展。此外，經中國證監會同意，中證金融啟動市場化轉融資業務試點，服務于券商多樣化融資需求。

2、證監會相關人士表示，對于涉房地產企業，證監會在確保股市融資不投向房地產業務的前提下，允許以下存在少量涉房業務但不以房地產為主業的企業在A股市場融資。自身及控股子公司涉房的，最近一年一期房地產業務收入、利潤占企業當期相應指標的比例不超過10%；參股子公司涉房的，最近一年一期房地產業務產生的投資收益占企業當期利潤的比例不超過10%。

3、針對近期生豬價格持續高位運行的情況，國家發展改革委價格司加強與部分大型生豬養殖企業溝通協調，研究共同做好生豬市場保供穩價工作。要求企業不得故意壓欄抬價，更不得串通漲價。

4、據農業農村部消息，10月20日，農業農村部辦公廳、住房和城鄉建設部辦公廳印發關于開展美麗宜居村莊創建示范工作的通知，其中提出，“十四五”期間，爭取創建示范美麗宜居村莊1500個左右，引領帶動各地因地制宜推進省級創建示范活動，打造不同類型、不同特點的宜居宜業和美鄉村示范樣板，推動鄉村振興。

5、從中國海洋石油集團有限公司獲悉，該公司在海南東南部海域瓊東南盆地獲勘探重大突破，發現我國首個深水深層大氣田寶島21-1，探明地質儲量超500億立方米。

6、中國調味品協會近日公示了團體標準《老壇酸菜》征求意見稿，公示日期截至2022年11月20日。征求意見稿規定了老壇酸菜的術語和定義、技術要求、檢驗方法、檢驗規則及標簽、包裝、運輸、貯存，適用于老壇酸菜的生產、檢驗和銷售。

7、第二批國際濕地城市名單近日揭曉，全球共25個城市獲此稱號。我國合肥、濟寧、梁平、南昌、盤錦、武漢、鹽城7個城市入選。2018年，我國6個城市入選首批名單。截至目前，全球43個國際濕地城市中，我國占13個，數量位居第一。

8、央視新聞：伊麗莎白?特拉斯宣布辭去英國首相職務。特拉斯表示，將繼續擔任首相，直至選定繼任者。下周將進行領導人選舉。英國執政黨保守黨新黨首伊麗莎白?特拉斯9月6日正式就任英國首相，此次距離就職僅過去45天，成為英國歷史上任職時間最短的首相。

9、據俄新社報道，根據烏克蘭總統澤連斯基當地時間20日所做決定，烏方將對1400家俄羅斯公司和組織及2500名俄羅斯公民實施制裁。

10、據《華盛頓郵報》10月20日報道，該報獲得的文件顯示，馬斯克對推特公司的計劃包括幾個月內裁員近75%。報道援引馬斯克對潛在投資者的講話稱，他有意將推特員工數量從目前的7500人減少到略高于2000人。彭博今年4月援引知情人士稱，馬斯克最初進行談判時就告訴銀行家他有削減成本和裁員的想法。馬斯克以440億美元收購推特的交易料在10月28日之前完成。

數據觀察：

1、根據廣東省價格監測中心監測，10月18日全省平均豬糧比價為9.66∶1，進入過度上漲三級預警區間（高于9:1）。下一步，廣東省發展改革委將會同有關部門結合市場形勢繼續投放儲備凍豬肉，必要時進一步加大投放力度，促進生豬市場平穩運行。

2、環球銀行金融電信協會（SWIFT）發布的人民幣月度報告和數據統計顯示，2022年9月，在基于金額統計的全球支付貨幣排名中，人民幣保持全球第五大最活躍貨幣的位置，占比2.44%。與2022年8月相比，人民幣支付金額總體增加了6.24%，同時所有貨幣支付金額總體增加了0.59%。

3、據三亞市科工信局，至明年3月31日，三亞對新能源換電汽車推廣專門給予分梯度的補能差價補貼，單臺車最高補貼1萬元。該項政策強調補貼的對象是從2022年9月17日起至2023年3月31日止，在海南省新購置且在三亞市注冊上牌的換電模式車輛的實際使用者。

4、一財：新一輪拋售浪潮推動美國國債收益率升至多年新高。對政策敏感的2年期國債收益率盤中上漲12個基點至4.55％，為2007年8月以來最高水平，互換合約顯示市場預期美聯儲政策利率峰值將接近5％。5年期國債收益率一度上漲13個基點至4.35％，為2007年10月以來最高水平。

5、證券日報：進入四季度，穩投資繼續加力，一批重大項目密集開工。10月1日至10月19日，陜西、河南、四川、山東等地集中開工一批重大項目，投資規模合計4803億元，涉及基礎設施、制造業等領域。

6、證券日報：A股五大上市險企前9個月保費收入皆實現正增長，從業務分類來看，財產險增速較高，人身險整體仍處在深度轉型時期，不同險企的收入增長有所分化。業內認為，在財險高景氣、去年低基數等因素的綜合影響下，上市險企前三季度凈利潤可能出現邊際改善。

7、上證報：截至10月18日，已有逾20家港股上市公司在推進分拆業務赴A事宜。早先，港股市場分拆主體大部分為房地產企業，分拆目標地主要在港股主板。自2019年下半年以來，從TMT到新能源產業再到生物醫藥，越來越多涉及新經濟領域的港股公司將目光投向A股市場。

8、盤后數據顯示，10月20日龍虎榜中，共33只個股出現了機構的身影，有18只股票呈現機構凈買入，15只股票呈現機構凈賣出。當天機構凈買入前三的股票分別是賽騰股份(603283)、北方華創(002371)、芯源微；當天機構凈賣出前三的股票分別是中遠海特(600428)、廣東鴻圖(002101)、合力科技。

9、10月20日，北向資金全天凈賣出62.23億元，其中，滬股通凈賣出37.44億元，深股通凈賣出24.80億元。前十大成交股中，三花智控(002050)、萬華化學(600309)、陽光電源(300274)凈買入額位列前三；當天機構凈賣出前三的股票分別是貴州茅臺(600519)、伊利集團、中國中免。

公司直擊：

1、廣汽集團(601238)：子公司廣汽埃安在廣州產交所以公開掛牌的方式實施增資擴股，完成A輪融資引戰。本次A輪融資共引入53名戰略投資者，融資總額182.94億元，釋放17.72%股份。融資完成后，廣汽埃安注冊資本由64.21億元增至78.03億元，公司直接及間接合計持有廣汽埃安的股權比例由93.45%變更為76.89%。

2、*ST星星：全資子公司江西立馬與萍鄉經開區管委會簽署了《入區投資項目協議書》，江西立馬擬在萍鄉經濟技術開發區投資建設新能源電動車智能制造產業園，擬建設年產能100萬輛新能源電動車的整車生產線項目。

3、中國移動：前三季度營業收入為7235億元，同比增長11.5%；凈利潤達985億元，同比增長13.3%；其中，通信服務收入為201億元，同比增長8.3%。EBITDA為2515億元，同比增長5.9%。截至三季度末，移動客戶數為9.74億戶，其中5G套餐客戶數為5.57億戶，有線寬帶客戶數為2.65億戶。

4、中國電信：第三季度實現營業收入1176.24億元，同比增長7.9%；凈利潤62.52億元，同比增長12%；基本每股收益0.07元。前三季度凈利潤245.4億元，同比增長5.2%。

5、通威股份(600438)發布業績快報，2022年前三季度營業收入為1020.84億元，同比增長118.60%；歸母凈利潤217.3億元，同比增長265.54%；基本每股收益4.83元。報告期內，公司高純晶硅產品市場需求持續旺盛，價格同比上漲，疊加公司新產能快速爬坡達產，實現量利大幅提升；電池片業務產銷兩旺，產量同比大幅增長，產品結構持續優化，盈利能力同比提升；飼料業務優化市場策略，堅持“質量方針”，實現量利雙增。

6、晶科能源公告稱，預計前三季度凈利潤為16.5億元-17億元，同比增加128.77%-135.70%；公司光伏組件出貨量上升的同時產品結構持續優化，N 型產品出貨占比上升，使得收入和盈利較上年同期大幅增長。

7、拓新藥業發布2022年第三季度報告，第三季度凈利增342%至5542.83萬元。

8、圣湘生物發布三季報，前三季凈利同比降9.04%，三季度擬10派8.61元。

9、北方稀土(600111)：第三季度凈利潤15億元，同比增長35.13%；前三季度凈利潤46.3億元，同比增長47.07%。

機構視點：

對于當前市場走勢，容維證券認為，滬深兩市經過短期的超跌反彈快速拉升，20日均線對指數壓制作用較強，10日均線的支撐作用有限，中線指標MACD沒有持續走強，兩市的板塊輪動雖然較快，但均呈短期反彈形態，中期持續性較差，成交量仍然是最大的影響因素。目前，伴隨著板塊輪動加快，指數劇烈震動，股票的估值和基本面情況應引起投資者關注，注意回避績差高價個股。操作上，可以尋找筑底成功且有業績支撐的行業龍頭股，逢低關注，波段操作。 注意回避累計較高漲幅的個股，控制倉位。

國金證券(600109)表示，醫藥強勢反攻行情逐漸向整個醫療板塊蔓延，建議抓緊機會加大醫療板塊（特別是底部子行業和優質標的）整體布局力度。中長線配置風格上，相比于18-21年的強成長、賽道投資、估值擴張、自上而下的投資風格，建議轉向自下而上、估值增速性價比高、業績成長確定性較強的標的（如醫療器械龍頭、體外診斷龍頭、優質生物制品、優質高值耗材、優質中藥OTC和家用醫療器械標的等），這也是醫藥板塊增量資金最可能率先進入的領域。

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