根據最近的機構研究報告，為您總結相關行業的投資要點，供參考：

一、大模型改變世界，大模型重塑數字世界

(相關資料圖)

以大模型為代表的AI技術賦能各行各業將會經歷三個階段：工具、助手、伙伴。當下正處于從“工具”向“助手”演進過程中。在2C領域，未來有望出現大量的“個人助理”類應用，在2B領域，未來將有望訓練出大量的“數字分身”。

二、相比移動互聯網，大模型應用有望更快落地

與移動互聯網相比，大模型應用落地速度更快，因為AI變革更容易被接受，落地進程更快。2B端和2C端都有潛在的受益標的，如恒生電子(600570)、拓爾思(300229)、新致軟件等公司。

三、科技革命時代，應用彈性更大

在科技革命時代，算力是應用的基礎，應用是算力需求的來源。在科技革命的早期，敏銳者捕捉到產業趨勢的變化，增加對基礎算力的投入，這將帶來第一輪的算力需求增長。接下來，新技術賦能各行各業，將進入創新應用百花齊放的階段。應用的爆發式增長又將增加對算力的需求。

四、投資建議

受益標的包括：【C端】金山辦公、福昕軟件、彩訊股份(300634)、同花順(300033)/財富趨勢、鷗瑪軟件、焦點科技(002315)等；【B端】新致軟件、泛微網絡(603039)、鼎捷軟件(300378)、潤達醫療(603108)/萬達信息(300168)/衛寧健康(300253)、佳發教育(300559)、千方科技(002373)、華宇軟件(300271)等。同時，看好云計算SaaS、能源IT、金融科技、智能駕駛、人工智能等景氣賽道中具備卡位優勢的龍頭公司。

風險提示

監管風險，行業競爭加劇風險，技術發展不及預期，AI倫理風險。

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