大盤全天探底回升，三大指數均小幅上漲，上證指數領漲。

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盤面上，特高壓板塊全天強勢，板塊內個股掀漲停潮。長城軍工(601606)等多股漲停。半導體板塊繼續走強，大港股份(002077)3連板。機器人(300024)概念股午后活躍獲資金追捧，中大力德(002896)等多股漲停。下跌方面，軍工股迎來調整。

總體上個股漲多跌少，兩市超3700只個股上漲。滬深兩市今日成交額8994億，較上個交易日縮量2156億。

截止收盤，滬指漲0.8%，深成指漲0.69%，創業板指漲0.45%。北向資金全天凈賣出32.05億元；其中滬股通凈賣出10.46億元，深股通凈賣出21.59億元。

QFII最新持倉曝光

隨著上市公司半年報陸續披露，QFII二季度在A股市場的投資路徑也浮出水面。截至8月3日，QFII共現身30家上市公司的前十大流通股東名單。

據wind統計顯示，截止8月3日，2022年二季度末QFII共現身30股前十大流通股東榜。其中，新進17只，增持7只。從前十大流通股東名單中QFII家數來看，愛旭股份、北摩高科2股有3家QFII集中現身。二季度末QFII對愛旭股份的持股量最多，持股量為3874.82萬股；其次是中谷物流、妙可藍多(600882)、拓邦股份(002139)等。

從二季度期末持股市值看，QFII二季度期末持股市值在1億元以上的有11股，分別是愛旭股份、妙可藍多、北摩高科、信維通信(300136)、艾德生物(300685)等。持股比例方面，QFII持股比例最多的是愛旭股份，合計持股量為3874.82萬股，占流通股比例5.8%。持股比例居前的還有北摩高科、中谷物流、妙可藍多等。

值得注意的是這些獲得海外“聰明錢”青睞的公司有一個共同特點，即半年報業績出現明顯改善。多位外資機構人士表示，未來企業盈利提升將是支撐股價的重要因素。

整體來看，這些公司的半年報業績均出現明顯改善。以專業化電池龍頭愛旭股份為例，最新披露的半年報顯示，公司2022上半年實現營業收入159.85億元，同比增長132.76%，實現歸母凈利潤5.96億元，同比扭虧為盈。

又有一批公募基金隱形重倉股出爐

而半年報不僅提示了QFII的最新持倉，也揭露了基金經理的又一批隱形重倉股。

8月3日，鼎通科技發布的二季報顯示，馮明遠在管的信澳新能源產業隱形重倉了鼎通科技，持倉市值為8772萬元，相比上一期增持超過190%。

被譽為連接器“小巨人”的鼎通科技是一家研發通訊連接器精密組件、汽車連接器精密組件的高新技術企業。興業證券(601377)研究所認為，憑借在通信領域的技術積淀，公司汽車連接器業務成功轉型汽車連接器廠商，整車廠和電池包客戶開拓順利，深度受益于汽車電動化和智能化的浪潮。

8月1日，譜尼測試的二季報顯示，魏曉雪在管的光大中國制造2025、光大保德信睿盈都隱形重倉了譜尼測試，兩只基金對譜尼測試的持倉較上期都有所增長。

譜尼測試是一家綜合性檢測機構，華泰證券(601688)研究所分析稱，中報顯示，譜尼測試的醫學醫藥檢測表現強勢，其中，醫學檢驗收入大幅增長，但毛利率相對較低；醫藥CRO/CDMO受益于上海基地產能釋放，食品與環境檢測保持穩健增長。值得一提的是，社保基金也新增了譜尼測試。

此外，謝治宇隱形重倉密爾克衛(603713)、朱少醒隱形重倉山東赫達(002810)、丘棟榮隱形重倉拓邦股份。

要擴圈但不能盲目跨圈

最后再來談談基金經理能力圈的話題。

“能力圈”這一說法最早是由“股神”巴菲特提出，巴菲特在1996年致股東信中提到：“你不必成為每家公司，甚至很多公司的專家，你只需要能夠評估你能力圈內的公司即可。不過，能力圈的大小并不是很重要，知道它的邊界才至關重要。”業內也將“能力圈”這一詞匯用來指代一個基金經理擅長的投資研究領域。

面對不斷變化的市場形勢，基金經理應該做的是擴充自己的能力圈，而不是盲目跨圈。

一方面，基金經理大多也是行業研究員出身，基本都有著自己擅長、熟悉和偏好的領域，因而通常在自己能力圈范圍內做投資的確實把握會更高。

另一方面，作為基金經理，其實本身就處在不斷學習的過程中，在短期內理解和掌握新的知識是一項必備的技能，通過研究積累從而不斷擴展能力圈。

堅持在能力圈中做股票的好處是，長期跟蹤和研究一些品種，往往把握的投資機會會更加確定和深入，但缺點則是，在比較極端的行情之下，有個別板塊遠遠跑贏市場的情況下，可能因為基金經理對此類非能力圈賽道股的配置不夠重，就會出現在階段性的業績上落后于市場的平均表現。

但如果拉長來看的話，回報還是進一步來自長期的跟蹤和研究，精耕細作才能夠提高勝率。

關鍵詞： 基金經理 QFII