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本報告導讀： 公司深耕智慧醫院建設多年，并向新興醫療領域切入；當前國家大力倡導家庭醫生簽約以及ICU 建設，需求呈現爆發式增長，公司有望雙重受益。 投資要點： 首次覆蓋，給 予“增持”評級，目標價8.44 元。預計公司2022-2024年營業收入分別為37.85/46.88/58.27 億元，歸母凈利潤分別為2.42、3.49、4.58 億元，EPS 分別為0.13、0.18、0.24 元。公司作為國內領先的物聯網產品及解決方案服務商，按照PE 和PS 估值，給予目標價8.44 元，首次覆蓋，“增持”評級。 公司扎根于物聯網領域，深度賦能智慧醫院、建筑樓宇等領域。公司是國內領先的物聯網產品及解決方案服務商，目前產品覆蓋智慧醫院、建筑樓宇、數據中心等領域。近年來，公司在醫療領域積極布局ICU、手術室、家庭醫生、互聯網醫療等領域，形成競爭優勢。 政策催化，互聯網醫療發展進入“快車道”。隨著防疫新政的推出，目前各省市均加大互聯網醫療、家庭醫生倡導力度，鼓勵市民非緊急采用互聯網醫院，在線診療需求迎來爆發式增長，國家政策的鼓勵以及日益增長的在線需求促使互聯網醫療迎來一劑強心針。公司通過與騰訊合作，積極打造智慧醫療標桿，目前已有一站式醫療服務落地。 ICU床位建設迎來確定性需求，公司優勢顯著。政策明確提出加快推進ICU 建設，此前也提出ICU 床位占比要求。公司深耕醫院專科信息化軟件領域多年，業務覆蓋潔凈手術部、ICU 等，擁有700 多家醫院客戶；11 月又拿下億元大單，再次驗證公司實力。 風險提示。政策推進不及預期；項目實施不及預期；互聯網醫療業務拓展不及預期；市場競爭加劇風險【免責聲明】本文僅代表第三方觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。

關鍵詞： 家庭醫生 解決方案 醫療領域 達實智能