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格隆匯3月28日丨大和上調(diào)移卡(9923.HK)評(píng)級(jí)，由“優(yōu)于大市”升至“買入”，由于受惠于消費(fèi)復(fù)蘇；目標(biāo)價(jià)維持30港元。大和發(fā)研報(bào)指，今年1、2月，移卡一站式支付服務(wù)總支付交易量(GPV)分別同比增長(zhǎng)9.8%、34.1%。管理層預(yù)期全年GPV同比升21%至30%，由于消費(fèi)活動(dòng)強(qiáng)勁反彈，且市場(chǎng)份額提升，有助定價(jià)能力，并計(jì)劃于年內(nèi)淡出部分補(bǔ)貼計(jì)劃。到店電商服務(wù)方面，該行則相信，移卡仍為該生態(tài)圈中最龐大的一分子。由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍較預(yù)期緩慢，將影響商戶解決方案業(yè)務(wù)，因此下調(diào)公司2023至24年收入預(yù)測(cè)5%至8%。但由于較好的支付及到店電商服務(wù)利潤(rùn)能力，上調(diào)同期純利預(yù)測(cè)0%至18%。基于該行上調(diào)公司預(yù)測(cè)市盈率，由20倍增至27倍，并將估值基準(zhǔn)推前，因此上調(diào)公司投資評(píng)級(jí)。該股現(xiàn)報(bào)24.9港元，總市值111億港元。

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