近日首家養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)合資機(jī)構(gòu)貝萊德建信理財(cái)宣布，其首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已取得產(chǎn)品編碼，即將在廣州市、成都市發(fā)行，類型為混合類凈值型產(chǎn)品，產(chǎn)品投資期限為10年。

今年2月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于貝萊德建信理財(cái)有限責(zé)任公司開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》稱，貝萊德集團(tuán)是全球規(guī)模最大的養(yǎng)老金專業(yè)管理機(jī)構(gòu)，具有長(zhǎng)期養(yǎng)老金管理實(shí)踐，可提供國(guó)際良好經(jīng)驗(yàn)，并要求貝萊德建信穩(wěn)妥有序開展試點(diǎn)，做好產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、銷售管理、信息披露和投資者保護(hù)等工作，確保審慎合規(guī)展業(yè)，守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

4月15日，銀保監(jiān)會(huì)首席檢查官、辦公廳主任王朝弟日前在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上介紹，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)以來，相關(guān)工作進(jìn)展順利，總體運(yùn)行平穩(wěn)。到目前，已經(jīng)有16只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品順利發(fā)售，16.5萬投資者累計(jì)認(rèn)購420億元，其中40歲以上投資者占比超過七成，認(rèn)購金額20萬元以下投資者占比超過六成。

中國(guó)理財(cái)網(wǎng)顯示，16只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品中，類型為混合類凈值型產(chǎn)品僅5只，另外11只均為固定收益類，且混合類產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)均為光大理財(cái)。

貝萊德建信理財(cái)首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品與上述16只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品有哪些相同與不同？

從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)看，上述16只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品固定收益類均為R2級(jí)。貝萊德建信理財(cái)首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品也為R2級(jí)，該公司介紹稱，該理財(cái)產(chǎn)品踐行普惠性原則，為較低風(fēng)險(xiǎn)R2級(jí)，人民幣1元起購，不收取認(rèn)購費(fèi)，不收取超額業(yè)績(jī)報(bào)酬，與其他養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品類似。

從期限看，上述16只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品期限均為5年，而貝萊德建信理財(cái)首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品投資期限為10年，“體現(xiàn)貝萊德在全球范圍內(nèi)一直致力鼓勵(lì)養(yǎng)老投資所需要持有的長(zhǎng)期投資理念。”該公司表示，該產(chǎn)品成立滿五年后，在滿足分紅條件的情況下可進(jìn)行現(xiàn)金分紅。

值得注意的是，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)最新一份通知，貝萊德建信理財(cái)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品可以在10個(gè)試點(diǎn)城市銷售，但此次產(chǎn)品仍選擇僅在廣州市、成都市發(fā)行，并明確面向持有廣州市或成都市身份證的建設(shè)銀行客戶銷售，該要求與其他試點(diǎn)機(jī)構(gòu)保持一致。

從產(chǎn)品投向看，該產(chǎn)品將運(yùn)用大類資產(chǎn)配置的方法，合理構(gòu)建國(guó)債、政金債等資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置組合，并運(yùn)用平滑基金等工具對(duì)產(chǎn)品凈值波動(dòng)進(jìn)行適當(dāng)控制，合理平衡產(chǎn)品的收益性和波動(dòng)性，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。同時(shí)，該產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資方面，產(chǎn)品配置于A股權(quán)益資產(chǎn)，通過全面分析基本面信息、投資者情緒以及宏觀政策的信息，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和交易成本的同時(shí)，追求實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、可持續(xù)的超額收益。

“我們致力通過產(chǎn)品創(chuàng)新、參與投資者保護(hù)和投資者教育這一長(zhǎng)期任務(wù)，將風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)、長(zhǎng)期投資、資產(chǎn)配置、養(yǎng)老理財(cái)?shù)雀拍钤谕顿Y者心中，在銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型化的背景下幫助中國(guó)投資者樹立更科學(xué)的投資理念，提供更豐富多樣的創(chuàng)新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。”貝萊德建信理財(cái)董事長(zhǎng)齊建功表示。

貝萊德建信理財(cái)于上海注冊(cè)，貝萊德?lián)碛泻腺Y理財(cái)公司50.1%的股份，建設(shè)銀行通過全資理財(cái)子公司 — 建信理財(cái)持有40%，淡馬錫持有9.9%。該公司于今年1月份獲得養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)資格，是國(guó)內(nèi)首家獲準(zhǔn)養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)的合資理財(cái)公司，試點(diǎn)階段產(chǎn)品募集資金總規(guī)模先期限制在100億元人民幣以內(nèi)。

關(guān)鍵詞： 資產(chǎn)配置 建設(shè)銀行 長(zhǎng)期投資