養老理財產品發行已進入常態化。《證券日報》記者注意到，近段時間，多家銀行理財公司養老理財產品相繼發行。截至目前，首批獲試點的4家理財公司共發行30只養老理財產品。

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據悉，隨著參與的理財公司和試點城市不斷擴容，第二批獲試點的理財公司也蓄勢待發，有公司首只養老理財產品將在一周左右發行。業內專家預計，試點范圍有望繼續擴大，養老理財產品種類也將會趨于多樣化。

已發行養老理財產品，過半業績基準5.8%至8%

7月25日，由工銀理財設立的頤享安泰固收類封閉型養老理財產品正式發行，將于8月2日結束募集。

據產品信息顯示，該產品業績比較基準（年化）為5.5%至7.5%，為固定收益類產品，投資策略主要以大類資產配置為指引，重點挖掘股債等大類資產及細分領域投資機會。

“工銀理財作為首批養老理財試點機構之一，截至目前，已發行了6期養老理財產品，募集規模超80億元。”工銀理財有關負責人對《證券日報》記者表示，目前養老理財產品采用常態化發行，每月發行2只至3只產品，保證了產品的供給，同時持續加大營銷力度，惠及更多投資者。

招銀理財、光大理財最新一期養老理財產品已于7月25日結束募集。以招銀理財設立的“頤養瑞遠穩健5號養老理財”為例，該產品業績比較基準同為5.5%至7.5%，并將0至20%資金投資于權益類資產及衍生金融工具，不低于80%的資金投資于債券、非標債權等固定收益類資產。

記者注意到，頤養瑞遠穩健5號養老理財產品截止銷售時，購買人次已達11570人。

“該養老理財產品屬于中低風險，收益相對較高，僅面向持有十個試點地區身份證的招行個人投資者銷售，1元起購，門檻較低受眾廣泛，吸引很多投資者來買。”位于北京市豐臺區某招商銀行財富顧問對記者表示。

銀保監會披露的數據顯示，截至2022年5月末，養老理財產品認購金額超600億元。

據中國理財網信息顯示，截至目前，市場上銀行系理財子公司發行養老理財產品共計30只，且均為首批獲試點的4家理財公司發行。其中有16只產品業績比較基準收益率在5.8%至8%之間，較為穩健。

中信證券首席經濟學家明明對《證券日報》記者表示，相對于其他類型的養老金融產品，養老理財業績基準相對較高，一般在5%至8%之間；同時，還運用了收益平滑基金來減少凈值波動，有利于鼓勵風險偏好較低的養老金融產品投資者長期持有；此外，銀行借助渠道優勢，預計將會在個人養老金賬戶設立中占據主導，養老理財也將憑借主場優勢，成為個人養老金優先配置的對象。

第二批試點機構產品報批，未來種類或趨于多樣化

今年3月1日起，養老理財產品試點范圍擴展為“十地十機構”。當前，距離第二批理財公司獲批試點資質已逾4個月，關于其首只養老理財產品發行計劃也備受市場關注。

7月26日，一家銀行理財經理告訴記者，“關于養老理財，銀行此前剛對我們進行了統一培訓，保守估計首只養老理財產品將在一周左右時間推出。”

“我們計劃推出的養老理財產品目前已報批，正在等監管審批中，等審批通過后將正式面向十個試點城市的投資者推出。”某股份制銀行理財公司相關負責人對記者表示。

有理財公司曾公開表示，正根據監管要求進行養老理財產品的研發和報備工作，在穩健性、長期性、普惠性的基礎上，發揮公司在資產配置方面的優勢，采用符合養老需求的長期資產配置策略。

雖然多家理財公司發行計劃和時間有所不同，但從產品設計來看，穩健和普惠是其共性。工銀理財有關負責人介紹了其養老理財產品的六大特點：一是堅持長期投資，契合養老規劃；二是風控完善，設置專門的風險管理機制；三是堅持大類資產配置，均衡安全性和收益性；四是突出普惠性；五是更加注重消費者權益保護和投資者教育；六是專屬名稱和試點發行。

“目前來看，養老理財產品屬性趨同，未來將會根據投資者不同的退休日期和不同的風險偏好設置更多針對性的產品，滿足多樣化的養老金融需求。”明明表示。

明明預計，未來試點范圍將會繼續擴大，滿足更多人的養老金融需求。養老理財產品種類將會趨于多樣化，數量也將呈現出井噴式發展的態勢，持續推動我國養老第三支柱的建設。

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