近日，《中國財富管理能力評價報告（2022上）》發布，報告指出：“2022上半年，機構整體財富管理能力有所提升。在目前的財富管理行業格局中，銀行仍處于中流砥柱地位，券商、第三方機構等作為有益補充，多元財富管理格局逐步形成。”

從頭部機構的行業分類來看，排名位居前100的機構中，銀行占據64席，依然處于絕對優勢地位；券商、第三方互聯網機構、基金公司分別入圍18家、11家、6家。

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銀行理財子公司自首家獲批開業以來，已走過三年歷程，目前已擴容至 29 家。從近期公布的銀行理財子公司半年報來看，多數銀行理財子公司理財產品管理規模較上年末有所增長，其中部分銀行理財子公司管理規模甚至出現10%以上的增長，成為銀行利潤增長的一大引擎。

隨著理財業務公司制改革的穩步推進，理財市場發展格局進一步優化，目前銀行理財子公司的銷售渠道主要以母行代銷、直銷渠道和他行代銷為主，而直銷渠道中的獨立開發運營渠道并不多。

目前，二十多家銀行理財子公司中僅有青銀理財和信銀理財上線了直銷APP，其他多以官方網站，微信訂閱號和服務號為主，在運營內容上也是輕運營，主要以品牌宣傳和產品介紹為主，生態場景及深層次的投教內容有待豐富和加強。

銀行理財子公司脫胎于母行，依托母行的資源，在品牌宣傳和銷售渠道上有著絕對的優勢，但這一優勢有時也會成為雙刃劍，一些銀行理財子公司可能在渠道拓展方面較為保守和懈怠，過度依賴母行。

在金融數字化轉型浪潮下，金融產品線上銷售成為行業內的“必修課”，資管機構互聯網銷售能力的重要性也與日俱增。與銀行理財產品類似的公募基金種類繁多、風險低，近年來這些競品也紛紛嘗試互聯網化轉型，開拓線上零售業務，自建線上直銷渠道。

長期來看，銀行理財子公司應該積極市場化、數智化運營，拓展獲客渠道和展業半徑，逐步減弱對母行的依賴，與市場上其他資管機構同臺競爭。

寧銀理財相關負責人接受媒體記者采訪時稱：“從全行業來看，理財子公司成立的時間還很短，大多還在布局銷售渠道階段，目前主要是在拓展外部代銷渠道，真正開始構建自有銷售渠道的很少，自建渠道的建設將當作一項中長期工作穩步研究開展。”

某大行財富管理部人士表示，銀行理財子公司未來要更好設計滿足投資者需求的理財產品，開展投資者教育，乃至發力投顧業務等，這些都離不開直銷渠道的底層客戶交易和行為數據。未來理財公司想做大做強，直銷渠道建設也是勢在必行。

交銀理財固定收益部總經理呂占甲在近期出席活動時表示，資管行業對科技的需求達到前所未有的程度。未來資管行業的競爭其實比拼的是三個競爭力：一個是眾所周知的投研，二是系統和科技的支撐，三是渠道優勢，這也是銀行理財本身的優勢。在大資管時代，整個行業都需要很強的系統和數字化支撐，各個銀行理財都能必須通過數字化轉型提升自己在資管行業的競爭力。

關鍵詞： 銀行理財 財富管理 銷售渠道