所謂的私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標為投資對象的證券投資基金，規(guī)范名稱是“非公開募集基金“。

《證券投資基金法》以第十章整個章節(jié)10個條款來規(guī)定非公開募集基金，這是私募基金存在、運作的基本法律依據(jù)。

其中該法第95條規(guī)定：“非公開募集基金募集完畢，基金管理人應(yīng)當向基金行業(yè)協(xié)會備案。對募集的資金總額或者基金份額持有人的人數(shù)達到規(guī)定標準的基金，基金行業(yè)協(xié)會應(yīng)當向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告。”根據(jù)這一規(guī)定，私募基金募集完畢，應(yīng)當向基金行業(yè)協(xié)會備案。

如果基金管理人不備案或者說未及時、真實備案的，是否會涉及刑事法律責任?有無可能由公安機關(guān)立案偵查?

單獨來講，按照《證券投資基金法》第135條規(guī)定，私募基金未備案的，則對基金管理人處10萬元以上30萬元以下的罰款;同時，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處3萬元以上10萬元以下罰款。《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》從更為細致的角度進行規(guī)定。從性質(zhì)上講，這是一種行政法律責任。所以說，單純的私募基金不備案，如果不存在其他方面違法的情況，則不構(gòu)成刑事犯罪，亦不應(yīng)當由公安機關(guān)立案偵查。

但是，在整個私募基金運作過程中，私募基金不備案或者不真實備案可能在以下幾種情形下成為刑事犯罪的構(gòu)成條件。

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