4月27日，畢馬威中國發布的《2021年中國股權投資動態》報告顯示，在疫情逐漸得到控制和宏觀經濟持續恢復的背景下，2021年VC/PE市場新成立基金增長顯著，投資數量和投資金額實現雙增長，大額融資案例在多個行業涌現。

值得一提的是，報告還顯示，2021年，中國企業在A股，港股及海外市場IPO數量達656例，其中414家上市公司有VC/PE機構背景，IPO公司PE/VC機構滲透率達63%，處于5年峰值。

具體來看，2021年，VC/PE市場新成立基金增長顯著，新成立基金共9748只，同比增長27.8%。基金總認繳規模為8025億美元，同比增長34.5%。從基金類型來看，母基金增長尤為迅速。報告顯示，2021年新成立母基金總規模達到1017億美元，為2020年規模的兩倍以上，創近5年新高。

畢馬威中國金融業主管合伙人張楚東表示：“母基金規模的快速增長得益于國家對戰略性高精尖產業和‘專精特新’企業的支持，各級政府通過設立政府引導基金和大型產業母基金，引導社會資本更好地支持重點行業和企業，推動中國創新引領發展。”

從投資端看，2021年VC/PE市場投資整體企穩，總投資規模為1992億美元，較2020年同比增長10.2%，顯示出后疫情時代投資者的信心已逐漸改善。2021年單筆投資規模(中位數)為900萬美元，同比上升47%，資金進一步向成熟期的項目積聚，顯示出投資機構風格趨于謹慎。

從行業來看，2021年投資規模位列前五的分別是醫療健康、IT及信息化、互聯網、制造業、金融，分別占比19%、16%、12%、10%和7%。

值得一提的是，“專精特新”小巨人企業在投資市場上受到資本的青睞。報告顯示，2021年共有284家“專精特新”小巨人企業獲得不同輪次的投資。從行業分布來看，半導體芯片(49家)、高端制造(29家)、醫療器械(15家)等細分行業最受投資者青睞。總投資規模超1億美元的小巨人企業共11家。

在退出方面，IPO已成為PE/VC機構實現退出的主要方式。通過IPO實現退出的交易數量由2020年的2540例增至2021年的2756例，增長9%。與此同時，2021年機構通過并購實現退出的數量較2020年大幅降低，降幅達44%。

此外，報告還展望了2022年股權投資市場的趨勢。包括股權投資將更加注重技術創新，“專精特新”型項目受到更多關注;政府引導基金和產業基金加速發展，成為股權投資市場的重要參與者;投資機構向聚焦垂直專業化和擴大管理規模構建生態兩個方向發展;股權投資份額二級交易市場發展加快，退出渠道進一步暢通;投后管理逐漸成為PE/VC機構的核心競爭力等。

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