作為大灣區內金融合作的重要創新，自2021年9月10日正式啟動以來，跨境理財通一直備受關注。

央行廣州分行官網近日公布的數據顯示，跨境理財通開展半年來(截至2022年3月31日)，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”個人投資者合計25836人，包括港澳投資者16726人，內地投資者9110人，涉及相關資金跨境匯劃8941筆，金額82880.54萬元。

數據方面可以看到，目前跨境理財通業務運行平穩，規模正不斷擴大。有市場參與者表示，希望在跨境理財通第二階段看到更大的額度和更復雜的產品，這將吸引機構投資者并創造更完善的投資環境，從而推動金融服務業的進一步發展，例如潛在的保險通。

關注長期穩健產品

5月6日，中國人民銀行深圳市中心支行官網發布粵港澳大灣區“跨境理財通”深圳地區新增試點銀行名單。此次新增的銀行僅有一家，為深圳農商銀行，這也是全國首家具有“跨境理財通-南向通”業務資格的農商銀行。

記者注意到，截至目前，跨境理財通內地試點銀行已覆蓋國有銀行、股份制銀行、外資銀行、城商銀行，及本輪加入的農商銀行，目前已增至28家。

恒生中國相關業務負責人表示，購買“跨境理財通”產品的客戶對多元資產配置的意識比較高，主要選擇的投資產品為中風險的均衡和價值型基金。

“從與客戶溝通的情況看，南向通客戶感興趣的產品多為潛在收益較高的股票、混合基金和港股投資等;北向通的客戶除了對基金感興趣外，也對存款及結構性存款表達了濃厚的投資意向。”相關負責人表示。

交通銀行相關負責人表示，從業務數據上看，客戶參與積極廣泛，主要關注長期表現穩健的投資產品，總體資金雙向流動較為均衡。

有資管行業從業人士告訴記者，資產配置方面，從客戶的需求來看，近段時間宏觀經濟和外圍市場面臨的復雜因素導致股票市場的下行，在情勢明朗前，配置固收類資產相對穩妥。

中銀研究院指出，目前境內端的基金產品雖然數量多，但投資標的同質化比較嚴重，而境外發行基金的投資范圍更廣泛，更能滿足境內客戶的多元化投資需求，境外投資基金從長期看對南向通客戶擁有更多吸引力。

另一方面，港澳市場缺乏穩定可靠的人民幣固收類產品的現狀短期內無法改變，因此對境內人民幣穩健類理財需求會持續增長。

發展受到普遍關注

整體來看，“跨境理財通”業務的順利開展需要三地銀行在賬戶基礎、業務系統、網點布局等硬件設施上進行對接，在營銷服務、業務規則、投訴處理等運行規則上實現銜接，下一步要推動機構聯動，提升整體服務優勢。

跨境金融研究院院長王志毅認為，在開通理財通的服務上面，是否便捷也將影響大灣區人民的投資熱情。以北向通為例，仍然要求港澳居民在境內銀行開立一類賬戶，意味著如果原先沒有開過戶的個人需要至境內銀行柜面面簽。

“另一方面，單個投資者100萬元人民幣的額度對于真正的高凈值人群來說吸引力也不大，這些原因可能造成理財通試點初期的額度使用情況較少。”王志毅進一步指出。

普華永道中國資產及財富管理總監王娟表示，目前的旅行限制意味著跨境理財通的交易量仍然很低，但這項計劃的市場潛力巨大，受訪者普遍非常關注它如何發展。

“他們希望在跨境理財通第二階段中看到更大的額度和更復雜的產品，這將吸引機構投資者并創造更完善的投資環境，從而推動金融服務業的進一步發展，例如潛在的保險通。”王娟稱。

近日，證監會發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》，在穩步推進高水平開放方面，支持符合條件的基金管理公司“走出去”，依法設立境外子公司，提升服務境外投資者及全球資產配置的能力。繼續推動擴大QDII額度，拓寬公募基金海外市場投資渠道。

此外，穩步有序推動產品雙向開放，持續推進內地與香港基金互認業務，穩妥拓展ETF互通機制，支持符合條件的公募基金參與粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點，推動股票ETF納入內地與香港股票市場互聯互通標的。

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