在手機行業(yè)換機周期延長，消費電子行業(yè)發(fā)展放緩背景下，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)集體籌謀通過發(fā)力智能汽車、虛擬現(xiàn)實(VR)、增強現(xiàn)實(AR)、物聯(lián)網(wǎng)(IOT)、新能源、半導體等新業(yè)務突圍，部分公司還同步剝離了前景不佳的消費電子資產(chǎn)。證券時報·e公司記者多方采訪獲悉，在汽車“新四化(電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化、共享化)”驅(qū)動下，長盈精密(9.49 +0.64%,診股)、藍思科技(10.83 -0.92%,診股)、聞泰科技(72.15 +1.43%,診股)、領益智造(4.87 -0.41%,診股)等多家公司智能電動汽車(下稱“智能汽車”)業(yè)務正加速變現(xiàn)，將在2022年實現(xiàn)高速增長，未來有望引領企業(yè)自身及產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)蝶變。

值得一提的是，過去十幾年間，中國消費電子產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了從生產(chǎn)低附加值零件、為國外終端品牌代工到切入高附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)、國內(nèi)終端品牌躋身世界前列的崛起型轉(zhuǎn)變，目前中國智能手機產(chǎn)量占全球比重七八成，中國企業(yè)在全球消費電子產(chǎn)業(yè)鏈中后段、組裝等領域占據(jù)主導，因此在“汽車就像一部大手機”的產(chǎn)業(yè)共識以及消費電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛布局智能汽車領域的背景下，未來國內(nèi)消費電子產(chǎn)業(yè)鏈前景值得期待。

消費電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)

紛紛布局智能汽車

奮達科技(3.87 -0.51%,診股)以揚聲器起步，已深耕消費電子領域近三十年，主營電聲產(chǎn)品、健康電器、智能穿戴產(chǎn)品等，近日，其經(jīng)營范圍新增了汽車零部件及配件制造業(yè)務，引發(fā)外界廣泛關注。

“首先是我們有一些客戶有這類產(chǎn)品的采購需求，另外公司也在看有沒有機會往新能源汽車領域延伸。”奮達科技副總裁、董事會秘書周桂清就新增汽車零部件相關業(yè)務做了回應。

周桂清說，在傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)想找到切入點比較難，一方面是產(chǎn)業(yè)本身偏傳統(tǒng)，很多大廠長期有著極高的市占率;另一方面燃油車乃存量市場，機會不多，而新能源汽車產(chǎn)業(yè)更開放，在零部件的選擇上會更關注產(chǎn)品的性價比，“公司汽車相關業(yè)務的拓展還在初期，產(chǎn)品尚在研發(fā)階段。”

奮達科技代表的是消費電子產(chǎn)業(yè)鏈，但它并非先行者。

“未來十年汽車是一個新增長點，汽車就像一個‘大號手機’，有很多相通的需求，我們也在思考將現(xiàn)有技術(shù)升級應用到汽車電子領域，抓住更多機會。”今年4月底，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈芯片設計企業(yè)匯頂科技(64.78 -0.32%,診股)高管在一次投資者交流會上曾對記者說。

上述高管稱，公司在智能汽車領域可以開發(fā)的產(chǎn)品越來越多，比如藍牙芯片、NFC都有計劃加速推出車規(guī)級產(chǎn)品，車載音頻功放也在開發(fā)中，當這些產(chǎn)品陸續(xù)出來，公司會成為汽車電子領域比較有影響力的玩家。除了持續(xù)開發(fā)車規(guī)級產(chǎn)品，也會加強和Tier 1(車廠一級供應商)整機廠商的合作關系。

進軍智能汽車領域，已成消費電子產(chǎn)業(yè)鏈普遍趨勢，截至目前，除上述企業(yè)外，立訊精密(32.52 -0.28%,診股)、藍思科技、領益智造、歐菲光(6.05 -0.33%,診股)、長盈精密、聞泰科技、工業(yè)富聯(lián)(9.61 -0.31%,診股)、長信科技(6.94 -0.29%,診股)、共達電聲(13.28 +0.76%,診股)、得潤電子(11.41 +1.15%,診股)、安潔科技(14.66 +1.10%,診股)、兆易創(chuàng)新(125.25 +0.57%,診股)等產(chǎn)業(yè)鏈代表性企業(yè)以及華為、OPPO、小米、vivo等產(chǎn)業(yè)鏈終端企業(yè)均已進軍智能汽車領域。

這背后除市場需求驅(qū)動、兩者有相通性、前景明朗等原因外，還有一不容忽視的背景是，近幾年消費電子行業(yè)發(fā)展放緩，消費者換機周期延長，導致行業(yè)整體盈利空間減少。

2007年~2017年，全球智能手機行業(yè)出貨量從1.24億部增長10余倍至15.6億部，此后行業(yè)增長放緩，今年一季度全球智能手機出貨量同比下降11%至3.11億部，目前手機行業(yè)換機周期已延長至三年。

三方式切入智能汽車

從這些企業(yè)切入智能汽車領域的方式來看，主要分三種：一是通過自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級的形式切入，如工業(yè)富聯(lián)、藍思科技、匯頂科技、奮達科技、安潔科技、長信科技;二是通過收購在智能汽車領域有一定基礎的相關企業(yè)切入，如歐菲光、長盈精密、聞泰科技、領益智造;三是通過與車企深度合作及戰(zhàn)略入股等形式快速切入，如立訊精密、華為。

藍思科技2015年起深度布局智能汽車市場，通過在已有的消費電子用防護玻璃相關專利積累和技術(shù)基礎上創(chuàng)新，如今在汽車領域批量生產(chǎn)了包括車載電子玻璃及組件、車載中控屏、B柱組件、充電樁、大尺寸新型汽車玻璃(如天幕、側(cè)窗、擋風等)等產(chǎn)品，并積極探索玻璃、金屬、藍寶石、陶瓷等新材料在新能源汽車領域的應用。

歐菲光2015年通過收購華東汽電和南京天擎，順利成為國內(nèi)整車廠商的Tier1供應商，2018年歐菲光再收購富士天津鏡頭工廠，進一步加強在車載鏡頭布局，推動智能汽車業(yè)務發(fā)展。

領益智造在2020年年報中提出要橫向跨入新能源汽車等其他產(chǎn)業(yè)領域。2021年，領益智造以3800萬元收購浙江錦泰電子有限公司切入新能源汽車領域，并通過投資建設電池結(jié)構(gòu)件項目等方式發(fā)展新能源汽車業(yè)務。聞泰科技也屬此類，2019年收購安世半導體切入汽車領域。

立訊精密則屬合作切入型，今年2月其一紙公告宣告正式進軍智能汽車領域：第一步立訊精密與奇瑞新能源組建合資公司，全面發(fā)力汽車代工業(yè)務，該合資公司還為立訊精密汽車核心零部件業(yè)務提供研發(fā)設計、量產(chǎn)平臺等，助力立訊精密汽車零部件Tier1領導廠商中長期目標實現(xiàn);第二步立訊精密控股股東立訊有限公司斥資超100億元直接入股奇瑞控股及其關聯(lián)子公司等。

談及以與奇瑞合作方式切入智能汽車領域緣由，立訊精密表示，未來智能汽車賽道上，巨頭一定有共同造車的需求，汽車產(chǎn)品安規(guī)要求僅次于航天，同時汽車產(chǎn)品從0到1，沒有幾代產(chǎn)品很難打開市場，窗口期大概10年，而奇瑞汽車有4000多名專業(yè)汽車研發(fā)人員，同時認同共同造車理念，所以立訊精密希望在支持奇瑞自有品牌成長的同時，借助奇瑞汽車在汽車領域的技術(shù)基礎和市場優(yōu)勢等，快速切入智能汽車領域，助力公司把握住未來十年Tier 1黃金發(fā)展期這個機會。

華為自2021年4月與小康股份(75.20 +1.85%,診股)深度合作至今，已推出了賽力斯SF5、ATIO問界M5、ATIO問界M7三款智能汽車車型，部分車型預定火熱，目前在智能汽車領域已基本站穩(wěn)了腳跟。同時，華為還與北汽、廣汽等眾車企廣泛合作，輸出智能汽車零部件和自動駕駛解決方案。

與華為合作后，小康股份也走上了發(fā)展快車道，不僅新能源車銷量大增，股價也已翻了2倍多。今年1至6月，小康股份新能源汽車累計產(chǎn)銷量分別同比增幅分別達255%和205%。7月11日晚，小康股份披露擬更名為“賽力斯”，其新能源汽車業(yè)務營收占比已近半。

順勢而為or彎道超車？

從商業(yè)模式來看，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)布局智能汽車業(yè)務主要有兩種模式，一為將現(xiàn)有產(chǎn)品體系“平移”或升級到智能汽車領域，如立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、藍思科技、匯頂科技、立訊精密、歐菲光、長盈精密等，這幾乎是每家企業(yè)必走之路，也是順勢而為之路，因為智能手機和智能汽車之間存較多相通性。

“既然我們做高端智能手機機構(gòu)件，想必也能很容易地把技術(shù)轉(zhuǎn)化到新能源汽車的相關高端精密機構(gòu)件，以及電機的集成技術(shù)發(fā)展。”工業(yè)富聯(lián)首席執(zhí)行官鄭弘孟說，其燈塔工廠也可為智能汽車行業(yè)智能制造賦能。

“我們在手機領域主要提供手機精密零組件，包括連接器、精密結(jié)構(gòu)件和模組等，這些在汽車領域同樣需要，因此也主要提供汽車精密零組件，但是汽車與手機相比，精密性、安全性要求更高，因此產(chǎn)業(yè)升級也有一定難度和需要較大投入。”長盈精密相關人士向證券時報·e公司記者表示。

再如立訊精密，其在消費電子鏈主要提供手機結(jié)構(gòu)件、零部件及手機代工業(yè)務，目前在汽車領域定位于汽車零部件供應商，而其與奇瑞汽車合作的新能源汽車子公司則將全面發(fā)力汽車代工業(yè)務。

第二種模式為主攻Tier 1領域，如華為、立訊精密、安潔科技、工業(yè)富聯(lián)、歐菲光、匯頂科技等。緣何企業(yè)紛紛瞄準Tier 1領域?立訊精密給出了答案。

“汽車產(chǎn)業(yè)供應鏈前15大公司里有4家跟連接器和線束相關，但目前這部分全球前幾大沒有一家是華人企業(yè)，所以Tier 1是華人企業(yè)的機會。”立訊精密方面表示，汽車不像消費電子，它是整個系統(tǒng)，需要很多技術(shù)沉淀，公司要培養(yǎng)的團隊需從結(jié)構(gòu)到電子、再到整車應用，方方面面均需要顧及，挑戰(zhàn)還是比較大的。

另據(jù)了解，在傳統(tǒng)汽車時代，我國自主零部件企業(yè)面臨核心技術(shù)能力薄弱、產(chǎn)品附加值低等挑戰(zhàn)，一直在市場競爭中處于弱勢地位，隨著智能汽車時代到來，零部件企業(yè)也面臨轉(zhuǎn)型升級的需求和機遇，因此企業(yè)冀望通過零部件領域的突圍實現(xiàn)在全球汽車領域的彎道超車。

智能汽車業(yè)務加速變現(xiàn)

盡管多數(shù)消費電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)“造車”時間不長，但證券時報·e公司記者采訪獲悉，目前已有多家公司智能汽車業(yè)務正加速變現(xiàn)。

根據(jù)2021年年報，藍思科技“大尺寸防護玻璃”產(chǎn)品實現(xiàn)營收62.2億元，同比增長10.48%，占總營收13.75%。另外，藍思科技車載募投項目年內(nèi)會建設完成，2021年啟動的上海臨港(12.39 -0.72%,診股)汽車項目也正在積極推進。

“智能汽車業(yè)務是公司戰(zhàn)略發(fā)展的重要組成部分，也是公司業(yè)務重要的增長點之一，公司對新能源汽車業(yè)務板塊增長有信心，力爭2022年實現(xiàn)較高增長。”藍思科技方面向記者透露，目前其已與包括特斯拉、賓利、保時捷、奔馳、寶馬、現(xiàn)代、蔚來、理想等在內(nèi)的超過20家汽車客戶建立了長期的戰(zhàn)略合作關系，且優(yōu)質(zhì)新客戶持續(xù)增加中。

長盈精密相關負責人對記者表示，2020年長盈精密新能源收入5.03億元，2021年收入11.29億元，預計今年還會保持高速增長，宜賓、常州、寧德三地的產(chǎn)能今年將逐步釋放，進入大規(guī)模量產(chǎn)。

“公司2021年新能源業(yè)務收入占總收入比10.22%，預計新能源收入占比未來還將繼續(xù)提升。”上述負責人說。

另據(jù)了解，2021年領益智造新能源汽車板塊收入同比增長140%至4.4億元，公司方面向記者表示，汽車業(yè)務是公司未來發(fā)展的重點，目前主要產(chǎn)品包括動力電池結(jié)構(gòu)件、蓋板、轉(zhuǎn)接片和軟連接等，相關項目正在爬坡并進入量產(chǎn)期，收入規(guī)模增長明顯，毛利水平穩(wěn)步提升。

聞泰科技智能汽車業(yè)務發(fā)展勢頭也向好，其收入主要來自三方面，一是旗下安世半導體在汽車領域的收入，2021年汽車領域的收入占安世半導體總營收比例44%，目前這方面需求大增，聞泰科技正擴大在全球半導體研發(fā)和晶圓制造、封裝測試規(guī)模，滿足全球客戶的增長需求。

二是產(chǎn)品集成業(yè)務，聞泰科技表示，產(chǎn)品集成業(yè)務實現(xiàn)從消費電子向汽車電子切入的突破性進展，車載智能終端產(chǎn)品為頭部智能汽車客戶品牌配套的項目進展順利，即將量產(chǎn);三是光學方面，聞泰科技正在開發(fā)應用于車載等不同場景的產(chǎn)品，擬切入車載攝像頭市場。

此外，歐菲光也向記者表示，智能汽車是歐菲光布局的重要賽道，公司智能汽車事業(yè)部聚焦智能駕駛、車身電子和智能中控三大類產(chǎn)品線，產(chǎn)品矩陣豐富，多項相關產(chǎn)品已量產(chǎn)。隨著行業(yè)進入飛速發(fā)展期，智能汽車業(yè)務正逐步打開新的增長極，公司將把智能汽車業(yè)務作為重點開拓的業(yè)務領域，從研發(fā)、市場銷售、生產(chǎn)等全方位加大資源配置，力爭實現(xiàn)到2025年智能汽車業(yè)務收入規(guī)模行業(yè)領先。

值得一提的是，當前不少企業(yè)智能汽車業(yè)務呈現(xiàn)高速增長的一個重要原因是各企業(yè)這項業(yè)務均為新業(yè)務，基數(shù)不太大。另外，智能汽車業(yè)務需要非常大的投入，盡管不少公司已有收入且增長顯著，但這項業(yè)務普遍仍處于虧損狀態(tài)。

“華為在汽車業(yè)務上一年花掉十幾億美元，汽車業(yè)務是華為唯一虧損業(yè)務。”7月7日，華為公司消費者業(yè)務BG余承東在中國汽車藍皮書論壇上透露。

“從汽車板塊來講，智能電動汽車是中國汽車人百年不遇的機會，對Tier1廠商的底蘊要求較高，相對而言是比較值得去耕耘的，雖然投入多但是未來的回報會較好。”立訊精密相關負責人表示，汽車產(chǎn)業(yè)業(yè)績落地時間雖比消費電子時間要長，但也相對較穩(wěn)，這不僅是單一產(chǎn)品如此，整個汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)都如此。現(xiàn)階段公司在做的就是將已有的產(chǎn)品快速整合，沒有的產(chǎn)品加速開發(fā)，所以期望與奇瑞的共同造車平臺能給公司業(yè)績帶來較大幫助，應該還需要3~5年時間。

除集體發(fā)力智能汽車業(yè)務外，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)還普遍在加大AR、VR、IOT等領域布局，同時各企業(yè)根據(jù)自身情況還在拓展光伏、半導體、機器人(9.78 -0.41%,診股)等新業(yè)務，如藍思科技發(fā)力光伏、工業(yè)富聯(lián)發(fā)力半導體及機器人業(yè)務等，此外奮達科技、創(chuàng)世紀(11.17 +1.08%,診股)等公司剝離前景不佳的消費電子資產(chǎn)，通過一系列創(chuàng)新突圍之舉，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈蓄勢蝶變。

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