3月23日，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(以下簡稱“保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會”)發(fā)布保險(xiǎn)公司投資管理能力建設(shè)情況通報(bào)。通報(bào)顯示，截至2月28日，共有122家保險(xiǎn)公司具備不同類型的投資管理能力(信用風(fēng)險(xiǎn)管理、股票投資、股權(quán)投資、不動產(chǎn)投資和衍生品運(yùn)用管理等五項(xiàng)能力)合計(jì)287項(xiàng)，其中80項(xiàng)能力為2020年后新增。

《中國銀行(行情3.16 +0.64%,診股)保險(xiǎn)報(bào)》記者注意到，自2020年印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡稱“45號文件”)以來，這是保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會第二次通報(bào)保險(xiǎn)公司投資管理能力建設(shè)情況。在去年6月的首次通報(bào)中，共有110家保險(xiǎn)公司具備不同類型的投資管理能力合計(jì)249項(xiàng)。也就是說，近一年來新增了12家具備投資管理能力的保險(xiǎn)公司。

平安養(yǎng)老具備5項(xiàng)能力

通報(bào)顯示，8家保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司中，中華聯(lián)合保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司能力最為全面，具備除衍生品以外的四項(xiàng)能力，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、股票、股權(quán)、不動產(chǎn)等投資管理能力。

此外，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司、陽光保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司、中國平安(行情47.63 -1.28%,診股)保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司、中國太平洋保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司和中國人壽(行情25.32 -0.86%,診股)保險(xiǎn)(集團(tuán))公司具備股權(quán)和不動產(chǎn)兩項(xiàng)能力;中國人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司拿下信用風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)兩項(xiàng)能力;中國太平保險(xiǎn)集團(tuán)有限責(zé)任公司拿下信用風(fēng)險(xiǎn)一項(xiàng)能力。

27家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，永安財(cái)險(xiǎn)、亞太財(cái)險(xiǎn)和紫金財(cái)險(xiǎn)3家公司擁有除衍生品以外的4項(xiàng)投資管理能力;國任財(cái)險(xiǎn)、鼎和財(cái)險(xiǎn)、國壽財(cái)險(xiǎn)和眾安在線4家公司擁有3項(xiàng)投資能力。

83家人身險(xiǎn)公司中，平安養(yǎng)老具備5項(xiàng)能力，也是122家公司中唯一一家“五項(xiàng)全能”的公司。國華人壽、和諧健康保險(xiǎn)、恒大人壽、前海人壽、上海人壽、天安人壽、信泰人壽、幸福人壽、中郵人壽、友邦人壽、中荷人壽、財(cái)信吉祥人壽、泰康養(yǎng)老、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽這14家公司擁有4項(xiàng)投資管理能力。

另外，4家再保險(xiǎn)公司中，前海再保險(xiǎn)擁有3項(xiàng)投資管理能力，中國人壽再保險(xiǎn)和中國財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)均有2項(xiàng)投資管理能力。

值得一提的是，5項(xiàng)能力類型中，股權(quán)投資能力最普遍，共有103家公司擁有該項(xiàng)能力，衍生品投資能力則最稀缺，僅平安養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、人保養(yǎng)老和國壽養(yǎng)老4家專業(yè)養(yǎng)老公司擁有該項(xiàng)能力。

不過，行業(yè)投資管理能力分布與保險(xiǎn)資產(chǎn)類別實(shí)際占比相關(guān)。業(yè)內(nèi)人士表示，行業(yè)整體配置以固收類資產(chǎn)為主，金融衍生產(chǎn)品占比微不足道。

新增12家公司具備投資管理能力

2021年6月，保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會首次通報(bào)保險(xiǎn)公司投資管理能力建設(shè)情況：截至2021年3月31日，共有110家保險(xiǎn)公司具備不同類型的投資管理能力合計(jì)249項(xiàng)，其中40項(xiàng)能力為45號文件發(fā)布后新增。94家保險(xiǎn)公司暫未具備任何投資管理能力。也就是說，近一年來新增了12家具備投資管理能力的保險(xiǎn)公司。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至2022年2月28日，122家保險(xiǎn)公司中具備4項(xiàng)能力的共18家，占比15%;具備3項(xiàng)能力的共29家，占比24%;具備2項(xiàng)能力的共49家，占比40%;具備1項(xiàng)能力的共25家，占比20%。

按能力類別劃分，股權(quán)投資管理能力是保險(xiǎn)公司最普遍具備的，有103家險(xiǎn)企具備，新增18家。79家公司具有信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力，新增4家;66家公司具有不動產(chǎn)投資管理能力，新增14家;35家公司具有股票投資管理能力，新增2家;僅4家公司具有衍生品運(yùn)用管理能力，與上次持平。

2020年10月，為進(jìn)一步深化“放管服”改革，45號文件決定取消投資管理能力的備案管理，將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力管理方式調(diào)整為公司自評估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結(jié)合。

同時(shí)，45號文件將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力優(yōu)化整合為信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力、股票投資管理能力、股權(quán)投資管理能力、不動產(chǎn)投資管理能力、衍生品運(yùn)用管理能力(股指期貨和國債期貨等)、債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力、股權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力等七類。協(xié)會通報(bào)結(jié)果涉及信用風(fēng)險(xiǎn)管理、股票投資管理、股權(quán)投資管理、不動產(chǎn)投資管理和衍生品運(yùn)用管理等5項(xiàng)能力。

保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會表示，將繼續(xù)推動保險(xiǎn)公司不斷提升投資管理能力自評估和信息披露工作水平，加強(qiáng)保險(xiǎn)公司投資管理能力自律管理。

關(guān)鍵詞： 保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會 險(xiǎn)企投資管理狀況 投資管理能力 衍生品運(yùn)作管理