鋰礦板塊時隔多日迎來大漲。截至6月6日收盤，鋰礦板塊成交額逾500億元，多只個股漲停。澳洲鋰礦商Allkem6月6日發(fā)布的報告預(yù)計，二季度碳酸鋰實際均價比此前的指引值高出約14%，2022財年鋰輝石產(chǎn)量低于指引值。

隨著疫情緩解、復(fù)工復(fù)產(chǎn)的推進(jìn)，正極材料廠商采購回暖，碳酸鋰價格已連續(xù)兩周上漲。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，四季度碳酸鋰供應(yīng)趨緊，價格有望持續(xù)走強。

或?qū)r格形成支撐

Allkem在報告中表示，二季度碳酸鋰平均價格預(yù)計比之前的指引值高出約14%，預(yù)計2022財年鋰輝石產(chǎn)量略低于指引值約2%-4%。

阿根廷聯(lián)邦稅務(wù)局(AFIP)日前公告，在過去兩年監(jiān)測到若干起非法發(fā)貨問題后，阿根廷海關(guān)已經(jīng)針對碳酸鋰出口設(shè)定每公斤53美元的參考價。對此，海通證券有色行業(yè)首席分析師施毅認(rèn)為，該價格只影響海關(guān)征稅，不是官方銷售指導(dǎo)價。對于正常守法經(jīng)營的企業(yè)，實行參考價制度后繳納稅款可能會降低。

國泰君安表示，阿根廷方面預(yù)設(shè)碳酸鋰出口參考價格為每公斤53美元，說明阿根廷相關(guān)部門對碳酸鋰價格保持高位有信心。

Allkem在上述報告中就阿根廷的政策是否將對企業(yè)形成負(fù)面影響做出了回答。Allkem表示，阿根廷規(guī)定的參考價格不用于計算稅收、特許權(quán)使用費或關(guān)稅，預(yù)計不會對產(chǎn)品出口、價格或盈利能力產(chǎn)生任何實質(zhì)性影響。

下游采購需求增加

受3至5月供應(yīng)量增加及疫情導(dǎo)致下游需求減少等因素影響，碳酸鋰價格“橫盤”已久。

隨著疫情緩解、復(fù)工復(fù)產(chǎn)的推進(jìn)，正極材料廠商采購有所回暖，碳酸鋰價格出現(xiàn)上漲。上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，碳酸鋰報價在5月27日、6月1日分別上漲了1000元/噸。

上海有色網(wǎng)表示，受江浙地區(qū)疫情好轉(zhuǎn)、終端需求回暖影響，以磷酸鐵鋰為主的正極材料企業(yè)排產(chǎn)出現(xiàn)回升，同時因部分跨界鐵鋰廠新產(chǎn)線投產(chǎn)在即，企業(yè)陸續(xù)開始詢價采購為新產(chǎn)能鋪底，整體采購需求增加。

中汽協(xié)日前表示，5月汽車行業(yè)銷量預(yù)計完成176.65萬輛，環(huán)比增長49.59%。5月，小鵬、理想、蔚來分別銷售10125輛、11496輛、7024輛，復(fù)蘇勢頭明顯。

相關(guān)鼓勵政策陸續(xù)出臺。工信部日前表示，組織新一輪新能源汽車下鄉(xiāng)活動。深圳明確，購買新能源汽車最高補貼1萬元/輛，開展汽車下鄉(xiāng)活動;湖北鼓勵汽車消費，報廢舊車并購買新能源汽車補貼8000元。

上海有色網(wǎng)大數(shù)據(jù)部門總監(jiān)易彥婷表示，在四季度青海地區(qū)低溫減產(chǎn)、新能源汽車年底沖量及數(shù)碼消費良好的預(yù)期下，需關(guān)注今年碳酸鋰價格是否會迎來爆發(fā)。供應(yīng)端方面，預(yù)計四季度碳酸鋰供應(yīng)會十分緊張。

供給仍偏緊

受新能源汽車及儲能需求影響，鋰電池行業(yè)對鋰產(chǎn)品的消耗逐年增長。數(shù)據(jù)顯示，電池行業(yè)用鋰量占比從2015年的35%增長到2021年的74%。同時，電腦、數(shù)碼相機、手機等電子類產(chǎn)品也在“貢獻(xiàn)”新的需求。

伍德麥肯茲表示，鋰資源自2021年開始供需逐年趨緊，到2025年仍有較大供給缺口。從供應(yīng)端來看，鋰鹽長期供應(yīng)緊張凸顯鋰礦資源的重要性，鋰鹽廠商、電池企業(yè)、新能源汽車企業(yè)通過包銷方式直接鎖定上游鋰礦資源。

強化鋰資源保障能力成為不少產(chǎn)業(yè)鏈公司投資目標(biāo)。中礦資源日前公告，擬非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過30億元，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額擬投入春鵬鋰業(yè)年產(chǎn)3.5萬噸高純鋰鹽項目、津巴布韋Bikita鋰礦200萬噸/年建設(shè)工程、津巴布韋Bikita鋰礦120萬噸/年改擴(kuò)建工程和補充流動資金。

在中礦資源看來，隨著公司鋰鹽產(chǎn)能的增加，原材料需求越來越大，但上游大部分鋰礦均通過股權(quán)綁定或簽署長期包銷協(xié)議方式進(jìn)行了鎖定，公司可能會遭遇原材料供應(yīng)不足的情況。本次募投項目建成后，公司將合計擁有332萬噸鋰礦處理產(chǎn)能，從而能夠保障公司鋰鹽生產(chǎn)所需原材料自給自足，為公司鋰鹽產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)保駕護(hù)航。

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