本篇養老知識說文解詞

復利：當期的利息計入下一期的本金，通俗而言的“利滾利”。復利計息本質上是指數模型，指數模型最后都會達到一個垂直增長的可怕趨勢，在數學中叫做“指數爆炸”。因此長期而言復利計息的總收益將大幅超過單利計息。

72法則：也叫本金翻倍的規律，以1%的復利來計息,經過大約72年以后,本金可以翻倍。“72法則”可以進行延展使用，便捷估算本金翻倍的時間，例如: 年收益率8%,約9年（72/8）可實現本金翻倍;年收益率12%，約6年(72/12),可以實現本金翻倍。

(資料圖片僅供參考)

365次方勵志公式和棋盤上的米粒

有一則常被使用的“1.01的365次方”勵志公式（見下圖），以此激勵大家“每天多努力一點點（1%），人生的積累會有大不同；而每天倦怠一點點（1%），會離起點越來越遠陷入深淵”。

這就是復利的神奇之處：在剛開始的時候，復利效應很微小、不易察覺,但當發展到一定階段就會產生爆炸性的效果。在經濟學上，這種效應也叫滾雪球效應。“復利”指數爆炸到底有多驚人，我們來拿“棋盤上米?！苯浀鋸屠适聛砀蠹曳治觥?/p>

“棋盤上米粒”的故事，講述是古印度國王打算獎賞國際象棋的發明人——宰相：西薩·班·達依爾。

宰相提出的要求是：“請您在這張棋盤的第1個小格里，賞給我1粒麥子，在第2個小格里給2粒，第3小格給4粒，以后每一小格都比前一小格加一倍，直至擺滿棋盤上所有的64格的麥?！?/p>

那么，問題就來了，需放入第64格的麥子到底是多少？

經過計算，如果1公斤麥子大約4萬粒，經計算需要放入第64格的麥粒大約重4611億噸。按照2021年我國6.83億噸糧食總產量計算，這相當于我國近700年的糧食總產量！由此可以看到，一個64格小棋盤，通過復利居然能產生如此大效果。那么，把復利力量放入投資中結果又會如何呢？

收益率、時間與復利的魔力

假設單筆5000元本金，如果投資年收益率為4%和8%。從以下測算圖表可以看到，投資期限越長、年收益率越高，在復利效應的推動下，錢“生”出來的錢就越多。尤其是隨著時間的推移，投資期限的拉長，曲線更加陡峭，財富積累速度也會越來越快。

注：該計算采用復利計算，假設收益率在4%、8%的不同年限下可累積的金額。本測算僅用作示例說明，收益率僅為模擬測算使用，不預示未來。

簡而言之，要讓復利的魔力大顯神威，除初始本金投入額外，關鍵在于兩大要素：收益率、時間。收益率越高、時間越長，貨幣的時間價值越大。

當養老金遇上復利的積累

養老理財儲備，以定期繳費的形式逐漸積累，時間跨度較長，可以充分發揮復利的優勢。

假設25歲的小王計劃每年末固定為養老儲備12000元，直至60歲退休，不同的年收益率水平下，最終累計積累額如下：

可以看到，即便一年12000元（相當于月均1000元）的養老儲備積累，若年投資收益率5%，在復利“魔力”的推動下，60歲時的總積累金額也可達到115萬元；若年投資收益率達到8%，60歲時的總積累金額更是可觸及225萬元！

因此，早投資、早規劃，讓養老金感受復利的“魔力”，等待時間價值之花充分綻放，實現品質養老！

(數據及圖表來源：易方達投資者教育基地)

關鍵詞： 個人養老