周四（5月18日），紐約聯儲的一項最新研究指出，隨著利率上升、金融環境收緊，美國通脹正在放緩，但經濟增長減速和失業率升高的風險仍然居高不下。數據顯示，在美聯儲啟動升息前的六個月通脹風險急劇上升。經連續加息后，去年這些風險在企穩后開始大幅下降，但相比之前的水平仍然較高。不過，這種改善算是顯著的，去年失業率大幅上升，但令人驚喜的是這一風險在2023年開始減弱。相對于之前的四個緊縮周期，這種情況是不尋常的，通常在政策緊縮過程中，失業率上升的概率相對穩定。美元指數上漲至102.80附近；非美貨幣區間震蕩，澳元兌美元回到0.6650附近，歐元兌美元盤整至1.0840附近，離岸人民幣來到7.00上方。現貨黃金跌到1981美元附近，現貨白銀在23.70美元附近震蕩。原油反彈至72美元附近。

(資料圖片)

基本面: 歐元區核心通脹率放緩的時間將比整體通脹率要長，這種狀況將推動歐洲央行在今年夏季進一步收緊貨幣政策。整個夏季，核心通脹率將保持在5.5%左右，到今年年底將降至3.5%。盡管核心商品通脹明顯放緩，但服務業通脹仍在上升。

技術面: 歐洲央行政策制定者在利率路徑上的一致看法似乎正在瓦解，這與歐元兌美元最近的下跌趨勢一致。在美聯儲降息的同時，他們似乎仍有理由押注歐元兌美元在年底前將獲得良好支撐。

阻力支撐位：

第一阻力位：1.0900 第一支撐位：1.0790

第二阻力位：1.0950 第二支撐位：1.0740

基本面: 英國議員小組表示，鑒于比特幣、以太幣和其他加密貨幣給消費者帶來的巨大風險，它們應被視為賭博來監管。英國希望成為加密貨幣及其基礎區塊鏈技術的全球中心，目前正在計劃制定首個加密資產規則，加密貨幣目前只遵守反洗錢保障措施。

技術面：英國4月就業率下降似乎并沒有觸發英鎊兌美元H4級別進一步下行，反而匯價來到48日多空分界線附近。此外，MACD量能柱和雙線形成金叉，未來可能會繼續反彈。

阻力支撐位：

第一阻力位：1.2520 第一支撐位：1.2430

第二阻力位：1.2580 第二支撐位：1.2370

基本面：日本股市今年的漲勢將延續下去，因盈利增長、股票回購和估值仍處于低位吸引了買家。巴菲特的認可、公司治理的改善提振了日本股市，而企業財報的表現或成為最新的催化劑，預計營業利潤將增長6%左右。重要的汽車行業預計利潤將增長，以內需為導向的企業正受益于入境游增長的前景，而大型銀行也獲得了豐厚的收益。

技術面：美元兌日元H4級別繼續沖高，并進一步偏離48日多空分界線，目前已經來到前期高點，然而MACD雙線和量能柱正在縮量，不排除短期匯價將有所回調。

阻力支撐位：

第一阻力位：138.00 第一支撐位：136.80

第二阻力位：138.70 第二支撐位：136.20

基本面：澳大利亞的工資似乎正在見頂，這可能意味著澳洲聯儲可能已經達到了當前周期的利率峰值。澳元的波動反映了工資對澳洲聯儲政策的重要性，因為它們對通脹渠道有貢獻。市場目前正糾結于澳洲聯儲是否已經完成了其加息周期:如果答案是“是”，那么澳元將發現它幾乎沒有利率渠道的支持。

技術面：澳元兌美元H4級別在48日移動均線之下反彈，同時價格已經來到盤整趨勢帶中軸附近，如果美元在103下方進一步回調，澳美可能會震蕩上漲。

阻力支撐位：

第一阻力位：0.6690 第一支撐位：0.6610

第二阻力位：0.6740 第二支撐位：0.6580

基本面：現貨黃金創5月2日以來新低，美元指數升創4月3日以來新高，因美聯儲官員的最新評論推遲了降息前景。此外，市場對美國潛在債務違約的不安情緒依然存在，黃金下跌空間受到避險買盤的限制。隨著市場繼續調低降息預期，我們預計美元將進一步溫和上漲。美聯儲年內有可能繼續加息，盡管門檻很高。

技術面：一些市場參與者似乎仍預計美聯儲將再次加息，這給黃金帶來了壓力。一些投資者仍期待金價在未來12個月內上漲，預計將達到2200美元/盎司。當美聯儲基調變得更加鴿派時，金價可能會出現下一次上漲。

阻力支撐位：

第一阻力位：2000.00 第一支撐位：1970.00

第二阻力位：2012.00 第二支撐位：1955.00

基本面：由于投資者對美國債務上限談判持樂觀態度，交易商買入風險資產，油價上漲，他們在很大程度上忽略了利空的EIA報告。上周美國原油庫存增加了500多萬桶，這是自1月份以來的最大單周增幅。EIA數據沒有給人留下深刻印象，但隨著風險基調塑造了宏觀交易環境，原油價格仍在上漲。

技術面：原油H4級別在70美元附近開啟反彈，但能否進一步上行，需要確定價格擊穿并站上75美元，此外MACD量能柱似乎在朝著頂背離的方向運行。

阻力支撐位：

第一阻力位：74.50 第一支撐位：70.10

第二阻力位：75.70 第二支撐位：68.90

該文件由Trademax Global Limited (VFSC 40356)提供。請注意，保證金外匯和差價合約交易涉及高風險，未必適合所有投資者。您可能會在交易時遇到損失超過初始入金金額的情況。您并不擁有合約標的資產的所有權。此文件中提及的任何信息和一般性金融產品建議都是通用的，并未考慮您的財務狀況、需求和個人目標。過去的表現不應被視為未來表現的可靠指標。

關鍵詞：