歷史和國際經驗表明，一國經濟在走向成熟的過程中，居民消費數量和質量的提高將成為經濟增長和結構升級的重要推動力。在構建“雙循環”新發展格局過程中，消費金融在促進消費、擴大內需等方面發揮著積極作用。黨的二十大報告強調，“增強消費對經濟發展的基礎性作用”。在金融科技蓬勃發展的背景下，消費金融應加快線上化、數字化，創新產品和服務，增強供給能力，提升服務水平，助力經濟社會穩步恢復。

19世紀，消費金融在美國開始萌芽。20世紀初，美國消費金融伴隨著汽車工業發展而發展；50年代起，得益于戰后秩序恢復和政策完善，美國消費金融進入爆發式增長階段。日本等亞洲國家和地區的消費金融，起步于上世紀50年代后期，比美國晚了將近半個世紀。我國則從20世紀80年代初開始，消費金融經歷了起步、探索、發展、規范等階段，呈現出獨有的特點。

與歐美等國家與地區相比，我國消費金融市場參與主體眾多，發展速度較快。目前，商業銀行仍是我國消費金融市場最主要的供給者，信用卡業務是其消費金融主要模式。銀行憑借資金規模、支付結算優勢與品牌聲譽資源，抓住優質客戶群體，提供刷卡消費、分期等服務。截至2021年底，全國信用卡和借貸合一卡8.00億張，人均持有信用卡和借貸合一卡0.57張。而大型互聯網公司借助社交、電商平臺優勢，通過控制線上流量入口，與商業銀行進行激烈爭奪，導致銀行獲客成本持續上升、客群持續下沉。作為重要參與者，消費金融公司著眼于中端客戶，提供具有普惠金融性質的信貸產品及服務。截至上半年，已經開業的消費金融公司達30家，貸款余額超過7000億元。部分小貸公司、網絡平臺等承接消費金融的尾部客群，但隨著監管政策收緊，其競爭優勢逐步下降。總體而言，我國消費金融發展不斷加速，市場參與主體持續增加，逐漸形成多層次消費金融服務體系。

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一般而言，消費金融產品金額小、筆數多，運營成本較大。在當下發展消費金融，更需要充分發揮金融科技作用，提高數字化經營水平，更好地提升獲客、運營和風控效率。

一是加快創新產品和服務。近年來，得益于金融科技運用，我國消費金融產品種類日益豐富。2020年新冠肺炎疫情暴發，加快在線消費場景與消費信貸產品融合，消費金融場景覆蓋面持續擴大，包括家電、家裝、旅游、教育等行業，服務觸手可及；各類消費信貸產品更加豐富多樣，實現平臺、場景、用戶三者高效銜接。

二是不斷提升服務效率。近年來，人工智能、大數據、云計算、區塊鏈等創新技術在消費金融深度應用。一方面，創新技術廣泛應用于獲客、活客等環節，深化數字化流程改革，大大提升了運營效率；另一方面，創新技術運用于風控、催收、反欺詐等領域，在提高風控能力的同時提升了信貸審批和貸后管理效率。

三是持續降低運營成本。在技術驅動之下，互聯消費金融逐漸成為消費金融主流模式?；ヂ摼W消費金融產品單筆額度小而分散，服務方式活而變通，用戶群廣而延伸，業務更容易得到發展。金融科技的廣泛應用，有效降低消費金融產品風險定價，為更大范圍的客戶服務成為可能，消費金融覆蓋面和可得性大大提升。

2020年新冠肺炎疫情暴發前，我國短期消費貸款規模呈現持續增長趨勢。突如其來的疫情讓原本高速擴張的消費金融出現短期負增長。但隨著國家穩經濟一系列政策措施出臺，居民就業和收入形勢好轉，消費正在逐步恢復。未來在宏觀經濟穩步增長的推動下，我國消費金融仍將繼續保持良好的發展態勢。

總體而言，消費金融數字化大大提高了消費金融服務的靈活性和便利性，同時還有效降低了社會交易成本。下一步，消費金融應繼續加快和深化數字化，并重點在以下三個方面尋求新突破：

一是加大對新市民群體的服務。3億左右的新市民群體是消費金融重要服務對象。應充分應用金融科技理念和手段，通過獲取多方數據和信息等方式對新市民進行精準畫像，創新對新市民的信用評價方式，針對新市民就業、創業、消費等不同階段的需求，推出期限靈活、額度和費率適中的產品。

二是開發大宗消費金融產品。一般消費信貸產品金額小、期限短，消費金融對大宗消費的支持和服務有待進一步提升。應加強與汽車經銷商、電商平臺、商場超市等合作，加強大宗消費金融場景建設，推出更多的汽車、旅游、家電、家裝主題消費貸款、賬單分期等產品，豐富大宗消費金融產品線。

三是加強消費者權益保護。消費金融并不是越下沉越好，對客戶需求的滿足應合理適度。因此，應充分借助大數據等技術手段，加強對消費者需求分析，提高消費者需求匹配的精準度，提升審批、催收等科學性和準確性，減少“多頭借貸”和過度授信等問題。同時，加大打擊有組織的“反催收”聯盟、惡意投訴行為。

（作者董希淼系秦農銀行首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員、中國電子銀行網專欄專家）

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