7月16日，湖州銀行股份有限公司（以下簡稱“湖州銀行”）披露了2020年第二季度報告。這次報告中一個重大變化是，連續(xù)三年虧損的手續(xù)費及傭金凈收入轉(zhuǎn)虧為盈，而不良率與年初相比有所回升。

據(jù)招股書透露，自2016年來，湖州銀行不斷加大與互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作、拓展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務。支付給網(wǎng)貸平臺服務費的增加很大程度上導致手續(xù)費及傭金凈收入虧損。不過，隨著商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務監(jiān)管的趨嚴，湖州銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務或?qū)⒂兴拗啤?/p>

此外，上市前夕湖州銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)仍在變化，新老股東進出不斷。在首次披露招股書后，目前仍有兩大股東出質(zhì)股權(quán)，這或也將成為湖州銀行IPO路上的變數(shù)。

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網(wǎng)貸業(yè)務面臨不確定性

7月16日，湖州銀行發(fā)布第二季度報告。從此次中報披露的部分財務指標變化中，或許可以窺知湖州銀行近半年來發(fā)生的一些改變。

一家銀行，營收很大程度上來自利差收入和手續(xù)費及傭金收入。然而湖州銀行過去三年手續(xù)費及傭金凈收入?yún)s持續(xù)虧損，2017—2019年分別為-0.71億、-1億和-1.52億元。這也成為湖州銀行申報上市后令人質(zhì)疑的一點。

對此，湖州銀行在招股書解釋稱，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的平臺手續(xù)費迅速增長所致。自2016年底，湖州銀行就與互聯(lián)網(wǎng)、科技公司合作發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品，拓寬互聯(lián)網(wǎng)平臺渠道。

部分中小銀行在與大型金融科技平臺合作時，需要向互聯(lián)網(wǎng)平臺支付服務費，如果中小銀行話語權(quán)較弱，甚至可能影響銀行作為獨立方的風控自主權(quán)。但好處在于，可以利用互聯(lián)網(wǎng)平臺強大的獲客能力擴大網(wǎng)貸規(guī)模。

招股書披露，2017—2019年湖州銀行網(wǎng)貸平臺服務費逐年增加，分別為0.9億、1.13億和1.55億。

湖州銀行平臺服務費是根據(jù)貸款規(guī)模按比例收取。這意味著，雖然手續(xù)費支出增加，但湖州銀行合作互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務規(guī)模也在逐步增長，這從與網(wǎng)貸業(yè)務相關(guān)的個人消費貸款余額的變化中得到體現(xiàn)。

2019年（截至9月30日）與2018年湖州銀行個人消費貸款的提升主要來自互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品的影響，2019年個人消費貸較上年同比增長31%。

不過，根據(jù)此次第二季度報告顯示，情況似乎有所轉(zhuǎn)變，手續(xù)費及傭金支出大幅下降，可能意味著網(wǎng)貸規(guī)模也有所收緊。

截至6月30日，手續(xù)費及傭金支出為968萬元，較上年同期同比下降83.27%。而手續(xù)費及傭金收入并沒有增加，相反較年初稍有下降。

若按此邏輯，此次中報披露的手續(xù)費及傭金支出的驟降或與互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務收緊有關(guān)。《投資者網(wǎng)》就互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務規(guī)模變化情況等問題向湖州銀行求證，未獲得有效回復。

值得一提的是，今年以來，監(jiān)管層不斷發(fā)力、進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務。7月17日，銀保監(jiān)會制定的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》正式實施。

《辦法》中正式對商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務提出了要求。如：制定互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的風險管控指標；商業(yè)銀行應當保持互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的核心風控環(huán)節(jié)的獨立性，尤其是獨立進行風險評估和授信審核，避免對合作機構(gòu)的過度依賴等。

此外，湖州銀行的不良率上半年也有所回升。第二季度報告披露，截至 6月30日，湖州銀行不良貸款率為0.66%，較年初有所上升。就撥備覆蓋率來看，湖州銀行2017—2019年撥備覆蓋率分別為374%、659%和629%，超過監(jiān)管標準的兩倍以上。

需要指出的是，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

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股權(quán)質(zhì)押風險未消

去年3月，湖州銀行就向浙江證監(jiān)局進行了輔導備案登記，由中國國際金融股份有限公司擔任其發(fā)行上市的輔導機構(gòu)。今年2月7日，湖州銀行在證監(jiān)會網(wǎng)站預披露招股書。

招股書顯示，湖州銀行擬在上交所主板公開發(fā)行不超過3.38億股，募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充核心一級資本，提高資本充足水平。目前IPO處于“已反饋”狀態(tài)。

去年6月，湖州銀行通過定增募資3.78億元引入了新股東——物產(chǎn)中大(4.580, 0.08, 1.78%)集團股份有限公司，目前為該行第二大股東。定增后，2019年湖州銀行核心一級資本充足率為9.93%，較2018年末上升0.4個百分比。

不過，據(jù)中報顯示，核心一級資本充足率為9.65%，較年初有所下降。

值得注意的是，今年5月，湖州銀行公開發(fā)行12億元無固定期限資本債券，募集資金扣除發(fā)行費用后，用于補充其他一級資本，進一步補齊了在資本金方面的短板。補充資本仍將是中小銀行要面臨的問題。

此外，股權(quán)穩(wěn)定也是IPO審核的要求。然而，湖州銀行在首次披露招股書前不到一年的時間里，股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化。幾乎在引進物產(chǎn)中大成為二股東的同時，原二股東美都能源卻虧本退出。

2019年6月15日，美都能源發(fā)布公告稱，擬將其持有的湖州銀行全部股權(quán)1.14億股（占湖州銀行總股本的12.5%）以3.5元/股的價格轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓金額3.99億元，將產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓損益約-2，850萬元。目前，美都能源已被終止上市。

除此之外，根據(jù)企查查顯示，湖州銀行前十大股東中，還有兩大股東將所持有的湖州銀行股權(quán)進行了質(zhì)押。第四大股東浙江誠信投資有限公司、第九大股東華盛達控股集團有限公司分別持股4.88%和3.85%。目前，上述股份全部處于質(zhì)押狀態(tài)中。此外，誠信投資還在7月20日出質(zhì)了持有的其它企業(yè)的股權(quán)。

若上述法人股東出現(xiàn)資金緊張甚至資金鏈斷裂等風險，是否也將對湖州銀行IPO之路構(gòu)成不利影響？

就上述問題，《投資者網(wǎng)》向湖州銀行方面求證，未獲得有效回復。（思維財經(jīng)出品）■

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