3月8日晚間，TCL中環公布最新前十大流通股東明細，多家公募機構旗下產品新進該股，同時，崔宸龍管理的前海開源公用事業對其進行減倉。

而隨著上市公司年報的陸續披露，同為明星經理的劉彥春、周蔚文等持倉變化也相繼曝光，多為其配置的隱形重倉股。

整體來看，基金經理的調倉動向初步反映其對成長及消費方向的偏好，在后市投資思路上，多位基金經理表示看好高質量成長企業，關注高端制造、消費升級等方向的投資機會。

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前海開源公用事業減持TCL中環40.07萬股

關注綠電轉型的投資機遇，崔宸龍在去年基金四季度報告中多次表示，在各種新技術的加持下，新能源產業鏈相關投資機遇依然存在，策略上定期自下而上尋找具有明顯投資機會的個股進行布局，在一定程度上平衡短期波動。

從最近的個股公告信息來看，他管理的前海開源公用事業減持了TCL中環。3月8日晚間，TCL中環公布最新前十大流通股東明細，截至2023年3月1日，前海開源公用事業持有TCL2700.58萬股，相較該基金去年第四季度末統計時的2740.65萬股減少40.07萬股。目前仍是TCL第六大流通股東。

TCL中環是一家集科研、生產、經營、創投于一體的國有控股高新技術企業，致力于半導體節能產業和新能源產業。過去的2022年間，機構持股數量有所萎縮，Wind統計顯示，截至去年年底，合計持股數量約合2.83億股，與去年一季度末的5.65億股減少近半。

不過，與前海開源公用事業減持該股形成對比的是，其他公募基金股東多為加倉或新進狀態，亦多為主題ETF，如華泰柏瑞中證光伏ETF、天弘中證光伏ETF等，易方達環保主題也在統計期內加倉該股。

不過，有關新能源板塊近期的走勢有些反復，上周，電力設備板塊成為周內跌幅最大的領域，中歐基金分析指出，主因就是新能源近期業績端和政策端未超預期。當然，近期兩會期間也有代表提議，鼓勵民營企業參與大型新能源項目開發，推動大型基地項目高效開發建設。

中國銀河研報指出，建議把握兩條主線布局電力設備及新能源行業：一是盈利水平邊際改善空間大、具備抵御周期波動能力、競爭壁壘強大、享受海外市場紅利的一體化企業或輔材龍頭；二是新技術引領市場，N型電池大幕拉開，顆粒硅+CCZ潛力大。

上市公司年報陸續報出公募隱形重倉股

另據觀察，隨著上市公司年報陸續披露，一些知名基金經理的持倉也隨之揭曉，特別是一些在去年四季報中尚未出現的隱形重倉股陸續浮出水面。

整體來看，基金經理的調倉動向初步反映其對成長及消費方向的偏好，在后市投資思路上，多位基金經理表示看好高質量成長企業，關注高端制造、消費升級等方向的投資機會。

如天味食品(603317)在不久前發布的2022年年報中就顯示，前十大流通股東名單中，劉彥春旗下管理規模最大的基金景順長城新興成長(260108)混合位列該公司第三大流通股東，截至2022年四季度，期末持倉市值為3.19億元，持股數量相比上期減少16萬股。

與此同時，劉彥春旗下另一只基金也減持了天味食品，景順長城鼎益混合(LOF)位列該公司的第七大流通股東，期末持倉市值為1.54億元，持股數量為560萬股，相比上期減少28萬股。

森麒麟也是去年四季度備受機構關注的一只個股，從最近發布的森麒麟2022年年報中可見，截至2022年四季度末，該公司前十大流通股東名單中，周蔚文、袁維德、曹文俊分別管理的中歐時代先鋒、中歐價值智選回報、富國轉型機遇均對其進行加倉。該公司是國際少數航空輪胎制造企業之一，2022年凈利潤達8.01億元，同比增長6.30%。

有關高端制造以及消費行業的投資建議，中歐基金建議，關注其中受益政策預期的非銀金融和地產鏈消費、投資端復工預期帶動的建材和建筑行業以及可選消費相關的醫療服務、線下娛樂和白酒等。

博時基金冀楠則表示，2023年的投資預計會圍繞兩條主線展開，一個是復蘇線條，包括疫后的消費復蘇和穩增長帶來的經濟總量復蘇，這是一年維度國內比較大的邊際變化，一個是成長線條，上行的產業趨勢和高景氣度從中期來講是更可持續的投資主線。

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